招商沪深 300 地产等权重指数证券投    资基金 2025 年中期讲述    基金料理东谈主：招商基金料理有限公司    基金托管东谈主：中国银行股份有限公司    送出日历：2025 年 8 月 28 日                          招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述   基金料理东谈主的董事会及董事保证本讲述所载贵府不存在诞妄记录、误导性论述或紧要遗 漏，并对其内容的真确性、准确性和好意思满性承担个别及连带管事。本中期讲述仍是三分之二 以上孤苦董事署名应承，并由董事长签发。   基金托管东谈主中国银行股份有限公司凭证本基金合同限定，于 2025 年 8 月 27 日复核了本 讲述中的财务有筹划、净值阐扬、利润分派情况、财务司帐讲述、投资组合讲述等内容，保证 复核内容不存在诞妄记录、误导性论述偶而紧要遗漏。   基金料理东谈主承诺以敦厚信用、发愤尽责的原则料理和诈骗基金资产，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往功绩并不代表其改日阐扬。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募表现书过甚更新。   本讲述中财务贵府未经审计。   本讲述期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                         第 1 页 共 57 页                                                                  招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述                                                                第 2 页 共 57 页                                                           招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述                                                          第 3 页 共 57 页                              招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述                       §2       基金简介 基金称呼                招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 基金简称                招商沪深 300 地产等权重指数 场内简称                地产基金 基金主代码               161721 交易代码                161721 基金运作阵势              契约型绽开式 基金合同见效日             2014 年 11 月 27 日 基金料理东谈主               招商基金料理有限公司 基金托管东谈主               中国银行股份有限公司 讲述期末基金份额总额          3,655,079,118.76 份 基金合同存续期             不按时                     招商沪深 300 地产等权重指        招商沪深 300 地产等权重指 下属分级基金的基金简称                     数A                     数C 下属分级基金的场内简称         地产基金                   — 下属分级基金的交易代码         161721                 013273 讲述期末下属分级基金的份 额总额 注：1、本基金从 2021 年 8 月 12 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2021 年 8 月 13 日起存续； 券投资基金拆开分级运作变更而来。                《招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金基金合同》 于 2021 年 1 月 1 日慎重见效，《招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金基金合同》 同期失效。             本基金进行被迫式指数化投资，通过严格的投资顺次敛迹和数目化的风             险料理技巧，达成对标的指数的有用追踪，取得与标的指数收益相似的 投资地方             讲述。本基金的投资地方是保握基金净值收益率与功绩基准日均追踪偏             离度的皆备值不跨越 0.35%，年追踪过失不跨越 4%。             本基金以沪深 300 地产等权重指数为标的指数，采取完全复制法，按照             标的指数成份股组成过甚权重构建基金股票投资组合，进行被迫式指数             化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成过甚权重             来拟合复制标的指数，并凭证标的指数成份股过甚权重的变动而进行相 投资策略             应调治，以复制和追踪标的指数。本基金的投资地方是保握基金净值收             益率与功绩基准日均追踪偏离度的皆备值不跨越 0.35%，年追踪过失不超             过 4%。             当预期成份股发生调治，成份股发生配股、增发、分成等行动，以及因                           第 4 页 共 57 页                      招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述           基金的申购和赎回对本基金追踪标的指数的效果可能带来影响，导致无           法有用复制和追踪标的指数时，基金料理东谈主不错对投资组合料理进行适           当变通和调治，骁勇镌汰追踪过失。           本基金料理东谈主逐日追踪基金组合与标的指数阐扬的偏离度，每月末、季           度末按时辰析基金的履行组合与标的指数阐扬的累计偏离度、追踪过失           变化情况过甚原因，并优化追踪偏离度料理有筹划。           本基金料理东谈主可诈骗股指期货，以提高投资效劳更好地达到本基金的投           资地方。本基金在股指期货投资中将凭证风险料理的原则，以套期保值           为想法，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资，以改善组合的风           险收益特质。本基金主要通过对现货和期货市集脱手趋势的酌量，衔尾           股指期货订价模子寻求其合理估值水平，采取流动性好、交易活跃的期           货合约，达到有用追踪标的指数的想法。此外，本基金还将诈骗股指期           货来对冲罕见情况下的流动性风险以进行有用的现款料理，如预期大额           申购赎回、多量分成等，以及对冲因其他原因导致无法有用追踪标的指           数的风险。           本基金可在轮廓探究预期收益、风险、流动性等因素基础上，参与融资           业务。           为更好地达成投资地方，在加强风险安适并死守审慎原则的前提下，本           基金可凭证投汉典理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析           市集情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性格           况等因素的基础上，合理详情出借证券的范围、期限和比例。           沪深 300 地产等权重指数收益率×95%+金融机构东谈主民币活期入款基准利 功绩比拟基准           率（税后）×5% 风险收益特征    本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。 名目               基金料理东谈主                基金托管东谈主 称呼               招商基金料理有限公司           中国银行股份有限公司           姓名     潘西里                  许俊 信息线路负责东谈主   酌量电话   0755－83196666        010-66596688           电子邮箱   cmf@cmfchina.com     fxjd_hq@bank-of-china.com 客户服务电话           400-887-9555         95566 传真               0755－83196475        010－66594942                  深圳市福田区深南大路           北京市西城区答复门内大街 1 注册地址                  深圳市福田区深南大路           北京市西城区答复门内大街 1 办公地址 邮政编码             518040               100818 法定代表东谈主            王小青                  葛海蛟 本基金选用的信息线路报纸称呼                      证券时报                     第 5 页 共 57 页                             招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 登载基金中期讲述正文的料理东谈主互联网网址                     http://www.cmfchina.com 基金中期讲述备置地点                              基金料理东谈主及基金托管东谈主住所        名目              称呼                           办公地址                招商沪深 300 地产等权重指数 A:                中国证券登记结算有限管事公司           北京市西城区太平桥大街 17 号 注册登记机构                招商沪深 300 地产等权重指数 C:      深圳市福田区深南大路 7088 号                招商基金料理有限公司                §3 主要财务有筹划和基金净值阐扬                                                       金额单元：东谈主民币元 本期已达成收益                                                      -15,488,999.76 本期利润                                                         -41,922,546.37 加权平均基金份额本期利润                                                       -0.0367 本期加权平均净值利润率                                                        -10.89% 本期基金份额净值增长率                                                        -10.39% 期末可供分派利润                                                    -383,185,978.94 期末可供分派基金份额利润                                                       -0.2978 期末基金资产净值                                                    411,597,548.25 期末基金份额净值                                                            0.3199 基金份额累计净值增长率                                                        -48.20% 本期已达成收益                                                      -26,709,953.93 本期利润                                                         -65,148,405.64 加权平均基金份额本期利润                                                       -0.0320 本期加权平均净值利润率                                                         -9.54% 本期基金份额净值增长率                                                        -10.42% 期末可供分派利润                                                  -1,613,508,460.22 期末可供分派基金份额利润                                                       -0.6812 期末基金资产净值                                                    754,999,214.04 期末基金份额净值                                                            0.3188                          第 6 页 共 57 页                              招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 基金份额累计净值增长率                          -56.33% 注：1、基金功绩有筹划不包括握有东谈主认（申）购或交易基金的各项用度，计入用度后履行收 益水平要低于所列数字； 扣除相关用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已达成收益加上本期公允价值变动 收益； 的孰低数；   招商沪深 300 地产等权重指数 A                                           功绩比拟                     份额净值      功绩比拟          份额净值                             基准收益   阶段                增长率标      基准收益                  ①-③         ②-④          增长率①                             率尺度差                      准差②       率③                                             ④ 夙昔一个月      -0.09%    0.87%       -0.01%     0.89%    -0.08%     -0.02% 夙昔三个月      -4.59%    1.52%       -4.12%     1.53%    -0.47%     -0.01% 夙昔六个月     -10.39%    1.47%       -9.67%     1.48%    -0.72%     -0.01% 夙昔一年       -0.87%    2.01%       -0.32%     2.02%    -0.55%     -0.01% 夙昔三年      -57.85%    1.95%      -58.51%     1.96%       0.66%   -0.01% 自基金合同          -48.20% 1.90%          -53.65%     1.87%       5.45%    0.03% 见效起于今   招商沪深 300 地产等权重指数 C                                           功绩比拟                     份额净值      功绩比拟          份额净值                             基准收益   阶段                增长率标      基准收益                  ①-③         ②-④          增长率①                             率尺度差                      准差②       率③                                             ④ 夙昔一个月      -0.09%    0.87%       -0.01%     0.89%    -0.08%     -0.02% 夙昔三个月      -4.58%    1.52%       -4.12%     1.53%    -0.46%     -0.01% 夙昔六个月     -10.42%    1.47%       -9.67%     1.48%    -0.75%     -0.01% 夙昔一年       -0.96%    2.01%       -0.32%     2.02%    -0.64%     -0.01% 夙昔三年      -57.98%    1.95%      -58.51%     1.96%       0.53%   -0.01% 自基金合同           -56.33%    2.02%      -57.01%     2.03%       0.68%   -0.01% 见效起于今 期功绩比拟基准收益率变动的比拟                              第 7 页 共 57 页                          招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 注：本基金从 2021 年 8 月 12 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2021 年 8 月 13 日起存续。                      §4 料理东谈主讲述                         第 8 页 共 57 页                              招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述   招商基金料理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准成立。 当今，公司注册成本金为东谈主民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司握有公司沿途股权的 55%， 招商证券股份有限公司握有公司沿途股权的 45%。   招商基金料理有限公司领有公开召募证券投资基金料理、基金销售、宇宙社会保障基金 境内录用料理、企业年金和作事年金基金投汉典理、及格境内机构投资者、特定客户资产管 理、保障资金投汉典理、基本养老保障基金投汉典理、公募基金投资照管人业务试点经验。             任本基金的基金司理             证券 姓名    职务      （助理）期限              从业                表现             任职日历       离任日历       年限                                         男，硕士。2018 年 2 月至 2022 年 9 月在                                         华泰柏瑞基金料理有限公司管事，历任                                         量化与外洋投资部助理酌量员、酌量员、       本基金 王宁远   基金经                     -     7             月 23 日                      理有限公司量化投资部，曾任酌量员，       理                                         现任招商中证 A50 指数增强型发起式证                                         券投资基金、招商沪深 300 地产等权重                                         指数证券投资基金基金司理。                                         男，硕士。曾任杭州师范大学国际服务                                         工程学院讲师，2010 年 9 月加入中信期                                         货有限公司管事，任酌量部酌量员；2011                                         年 11 月加入招商证券股份有限公司工                                         作，任资产料理部风险料理司理；2012                                         年 3 月加入中信期货有限公司管事，任                                         酌量部酌量员；2014 年 11 月加入招商基                                         金料理有限公司，曾任量化投资部酌量                                         员、投资司理、招商沪深 300 指数增强                                         型证券投资基金、招商中证全指证券公       本基金                                         司指数证券投资基金、招商沪深 300 地       基金经   2021 年 7   2025 年 4 王岩                                 10   产等权重指数证券投资基金、招商沪深       理（已   月1日        月 23 日       离任）                                         商创业板指数增强型证券投资基金、招                                         商中证 800 指数增强型证券投资基金、                                         招商中证 500 增强策略交易型绽开式指                                         数证券投资基金、招商沪深 300 增强策                                         略交易型绽开式指数证券投资基金、招                                         商中证 2000 指数增强型证券投资基金、                                         招商中证 2000 增强策略交易型绽开式指                                         数证券投资基金、招商中证 A500 指数增                                         强型发起式证券投资基金基金司理。                             第 9 页 共 57 页                      招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同见效日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司相关会议作出决定的公告（见效）日历； 东谈主员及从业东谈主员监督料理办法》中对于证券从业东谈主员范围的相关限定。   基金料理东谈主声明：在本讲述期内，本基金料理东谈主严格死守《中华东谈主民共和国证券投资基 金法》《公开召募证券投资基金运作料理办法》等相关法律法则过甚各项实施准则的限定以 及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着敦厚信用、发愤尽责的原则料理和诈骗基 金资产，在严格抑遏风险的前提下，为基金握有东谈主谋求最大利益。本讲述期内，基金运作整 体正当合规，无毁伤基金握有东谈主利益的行动。基金的投资范围以及投资运作得当相关法律法 规及基金合同的限定。   基金料理东谈主已建立较完善的酌量方法和投资决策进程，确保各投资组合享有自制的投资 决策契机。基金料理东谈主建立了统统组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维 护法子。基金料理东谈主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投 资决策主体的职责和权限分手，投资组合司理在授权范围内不错自主决策，跨越投资权限的 操作需要经过严格的审批法子。基金料理东谈主的相关酌量效果向里面统统投资组合绽开，在投 资酌量层面不存在各投资组合间不自制的问题。   基金料理东谈主按照法则要求，对集合四个季度期间内、不同期间窗下（如日内、3 日内、 对分析中发现的价钱相反次数占比跨越闲居范围的情况进行了合感性解说。讲述期内，公司 旗下投资组合同向交易价差分析中未发现格外情形。   基金料理东谈主严格抑遏不同投资组合之间的同日反向交易，严格辞让可能导致不自制交易 和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交 易，基金料理东谈主要求相关投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按影相关指数 的组成比例进行投资的组合等除外。   本讲述期内，本基金各项交易均严格按影相关法律法则、基金合同的相关要求执行，公 司统统投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量跨越该证券当                     第 10 页 共 57 页                       招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 日成交量的 5%的交易共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。 讲述期内未发现存可能导致不自制交易和利益输送的紧要格外交易行动。 购房需求蚁合开释，一季度量价数据环比皆升，超市集预期，肖似 DeepSeek 提振市集信心， 指数呈现朝上趋势。二季度需求枯竭历久维持，数据超预期下行，市集进行底部博弈基本得 出论断，底部详情。个股呈现结构性分化态势，历史背负较小、产物力较强、高线城市名目 储备鼓胀的房企得到市集认同。在投资运作中，咱们永恒严格对待日常运营进程，坚握淡雅 追踪指数，圆满地达成了尽可能镌汰追踪过失的地方，在改日料理中，咱们也会永恒慎重对 待基金的运营管事。   讲述期内，本基金 A 类份额净值增长率为-10.39%，同期功绩基准增长率为-9.67%，C 类份额净值增长率为-10.42%，同期功绩基准增长率为-9.67%。 全年增速 3.2%，与 2024 年握平，低于历久均值，好意思国一季度 GDP 无意松开 0.5%，欧元区复 苏乏力，好意思欧降息预期增强。我国 GDP 同比增长 5.3%，高于地方。城镇拜访休闲率暴露在 大至 3.6%，集合 33 个月负增长，但其中高工夫制造业加多值同比增长 9.5%，工业品需求整 体上不及。上半年以东谈主民币计价出口同比增长 7.2%，好意思元口径略低，外需韧性仍在，其中， 新动力汽车、光伏、锂电板“新三样”出口增长超 30%。财政端“前置发力”，专项债与超 历久绝顶国债刊行节律加速，上半年广义财政开销增速高于口头 GDP。货币战略相沿稳健偏 松，央行 5 月降准、降息及调降入款利率，市集瞻望三季度末可能再次降准降息。地产投资、 销售、新开工数据全面下行，其中 6 月 70 城二手房价钱环比跌幅扩大，战略端定调“止跌 回稳”，战略握续加码，但传导至信用延迟与基本面数据改善仍需时间。   讲述期内，本基金的估值业务严格按影相关的法律法则、基金合同以及《招商基金料理 有限公司基金估值委员会料理办法》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执 行基金估值战略。另外，公司成立由投资和酌量部门、风险料理部、基金核算部、法律合规                      第 11 页 共 57 页                    招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 部负责东谈主和基金司理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专科 胜任智力和相关管事经历。公司估值委员会主要负责制定、更正和完善基金估值战略和法子， 按时评价现存估值战略和法子的适用性及对估值法子执行情况进行监督。   投资和酌量部门以及基金核算部共同负责关爱相关投资品种的动态，评判基金握有的投 资品种是否处于不活跃的交易状态偶而最近交易日后经济环境发生了紧要变化或证券刊行 机构发生了影响证券价钱的紧要事件，从而详情估值日需要进行估值测算偶而调治的投资品 种；投资和酌量部门按时审核公允价值的阐明和计量；酌量部淡薄合理的数目分析模子对需 要进行估值测算偶而调治的投资品种进行公允价值订价与计量并按时对估值战略和法子进 行评价，以保证其握续适用；基金核算部按时审核估值战略和法子的一致性，并负责与托管 行交流估值调治事项；风险料理部负责估值委员会管事进程中的风险抑遏；法律合规部负责 日常的基金估值调治驱逐的过后复核监监管事；法律合规部与基金核算部共同负责估值调治 事项的信息线路管事。   基金司理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值战略计议；对需采取绝顶估值 法子的证券，基金实时启动绝顶估值法子，由公司估值委员会集体计议议定绝顶估值有筹划， 计议司帐师事务所的专科意见，并与托管行交流明由基金核算部具体执行。   本基金料理东谈主参与估值进程各方之间不存在职何紧要利益蹂躏。限制讲述期末本基金管 理东谈主已与中央国债登记结算有限管事公司、中证指数有限公司签署服务公约，由其按商定提 供相关债券品种、流畅受限股票的估值参考数据。   本基金本讲述期内未实施利润分派，得当相关法则及基金合同的商定。   讲述期内，本基金未发生集合二十个管事日出现基金份额握有东谈主数目不悦二百东谈主偶而基 金资产净值低于五千万元的情形。               §5    托管东谈主讲述   本讲述期内，本托管东谈主在本基金的托管过程中，严格死守《证券投资基金法》过甚他有 关法律法则、基金合同和托管公约的相关限定，不存在毁伤基金份额握有东谈主利益的行动，完 全遵法尽责地履行了应尽的义务。                   第 12 页 共 57 页                                招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 的表现      本讲述期内，本托管东谈主凭证《证券投资基金法》过甚他相关法律法则、基金合同和托管 公约的限定，对本基金料理东谈主的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计较、基金 份额申购赎回价钱的计较以及基金用度开支等方面进行了慎重地复核，未发现本基金料理东谈主 存在毁伤基金份额握有东谈主利益的行动。      本讲述中的财务有筹划、净值阐扬、收益分派情况、财务司帐讲述（注：财务司帐讲述中 的“金融器用风险及料理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管东谈主复 核范围内）、投资组合讲述等数据真确、准确和好意思满。               §6 半年度财务司帐讲述（未经审计）      司帐主体：招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金      讲述截止日：2025 年 6 月 30 日                                                                单元：东谈主民币元                                  本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 资产                  附注号                                  日                         31 日 资产： 货币资金                6.4.7.1              21,584,773.43            45,868,126.59 结算备付金                                      1,190,042.80            1,474,085.62 存出保证金                                         305,129.80            367,780.55 交易性金融资产             6.4.7.2            1,145,602,223.87          898,519,204.08 其中：股票投资                                1,103,187,300.52          892,427,235.86       基金投资                                             -                      -       债券投资                               42,414,923.35             6,091,968.22       资产支握证券投资                                         -                      -       贵金属投资                                            -                      -       其他投资                                             -                      - 繁衍金融资产              6.4.7.3                            -                      - 买入返售金融资产            6.4.7.4                            -                      - 债权投资                                                   -                      - 其中：债券投资                                                -                      -       资产支握证券投资                                         -                      -       其他投资                                             -                      -                               第 13 页 共 57 页                               招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 其他债权投资                                                -                       - 其他权力器用投资                                              -                       - 应收计帐款                                   15,175,860.51                         - 应收股利                                                  -                       - 应收申购款                                     4,341,231.34           13,468,360.56 递延所得税资产                                               -                       - 其他资产               6.4.7.5                            -                       - 资产统统                                  1,188,199,261.75          959,697,557.40                                 本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 欠债和净资产             附注号                                 日                         31 日 欠债： 短期借款                                                  -                       - 交易性金融欠债                                               -                       - 繁衍金融欠债             6.4.7.3                            -                       - 卖出回购金融资产款                                             -                       - 应酬计帐款                                                 -            3,086,840.65 应酬赎回款                                   20,255,102.25            10,575,969.67 应酬料理东谈主酬金                                      947,752.73             824,097.91 应酬托管费                                        189,550.53             164,819.60 应酬销售服务费                                       62,753.87              51,219.17 应酬投资照管人费                                               -                       - 应交税费                                                  -                       - 应酬利润                                                  -                       - 递延所得税欠债                                               -                       - 其他欠债               6.4.7.6                   147,340.08             198,467.07 欠债统统                                    21,602,499.46            14,901,414.07 净资产： 实收基金               6.4.7.7            3,163,291,201.45         2,265,624,127.93 其他轮廓收益                                                -                       - 未分派利润              6.4.7.8           -1,996,694,439.16        -1,320,827,984.60 净资产统统                                 1,166,596,762.29          944,796,143.33 欠债和净资产统统                       1,188,199,261.75 959,697,557.40 注：讲述截止日 2025 年 6 月 30 日，招商沪深 300 地产等权重指数 A 份额净值 0.3199 元， 基金份额总额 1,286,571,444.50 份；招商沪深 300 地产等权重指数 C 份额净值 0.3188 元， 基金份额总额 2,368,507,674.26 份；总份额统统 3,655,079,118.76 份。    司帐主体：招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金    本讲述期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                               单元：东谈主民币元        名目            附注号        本期 2025 年 1 月 1 日至        上年度可比期间 2024 年                              第 14 页 共 57 页                               招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 一、营业总收入                                -100,287,622.46           -252,346,216.56 其中：入款利息收入       6.4.7.9                       85,691.07               59,000.67      债券利息收入                                            -                       -      资产支握证券利息                                                        -                       - 收入      买入返售金融资产                                                        -                       - 收入      其他利息收入                                            -             777,240.45                                         -36,079,776.10           -340,349,546.11 填列） 其中：股票投资收益       6.4.7.10                -35,563,347.57           -340,319,240.30      基金投资收益                                            -                       -      债券投资收益     6.4.7.11                     127,900.27              239,394.05      资产支握证券投资 收益      贵金属投资收益    6.4.7.13                               -                       -      繁衍器用收益     6.4.7.14                               -                       -      股利收益       6.4.7.15                     -644,328.80             -269,699.86    以摊余成本计量的 金融资产拆开阐明产生的                                            -                       - 收益      其他投资收益                                            -                       - 失以“-”号填列）                                                        -                       - 号填列） 号填列） 减：二、营业总开销                                 6,783,329.55              6,239,532.95 其中：暂估料理东谈主酬金                                             -                       - 其中：卖出回购金融资产                                                        -                       - 开销                              第 15 页 共 57 页                                   招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 三、利润总额（损失总额                                                 -107,070,952.01          -258,585,749.51 以“-”号填列） 减：所得税用度                                                       -                        - 四、净利润（净损失以“-”                                                 -107,070,952.01          -258,585,749.51 号填列） 五、其他轮廓收益的税后                                                               -                        - 净额 六、轮廓收益总额                                        -107,070,952.01          -258,585,749.51      司帐主体：招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金      本讲述期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                         单元：东谈主民币元                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 名目                                    其他综                 实收基金                             未分派利润                  净资产统统                                       合收益 一、上期期末净资 产 加：司帐战略变更                          -         -                       -                      -      前期过失更正                       -         -                       -                      -      其他                           -         -                       -                      - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号           897,667,073.52          -        -675,866,454.56       221,800,618.96 填列） （一）、轮廓收益总                                   -         -        -107,070,952.01      -107,070,952.01 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款        5,218,359,733.02          -       -3,369,777,503.35    1,848,582,229.67                   -4,320,692,659.50         -       2,800,982,000.80     -1,519,710,658.70 款 （三）、本期向基金 份额握有东谈主分派利 润产生的净资产变                          -         -                       -                      - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他轮廓收                                   -         -                       -                      - 益结转留存收益                                  第 16 页 共 57 页                                    招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 四、本期期末净资 产                   上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 名目                                     其他综                   实收基金                           未分派利润                净资产统统                                        合收益 一、上期期末净资 产 加：司帐战略变更                           -         -                    -                    -      前期过失更正                        -         -                    -                    -      其他                            -         -                    -                    - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号            566,545,576.77          -     -608,402,814.82       -41,857,238.05 填列） （一）、轮廓收益总                                    -         -     -258,585,749.51      -258,585,749.51 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款          6,332,804,249.72         -    -3,851,228,527.09    2,481,575,722.63                    -5,766,258,672.95         -    3,501,411,461.78     -2,264,847,211.17 款 （三）、本期向基金 份额握有东谈主分派利 润产生的净资产变                           -         -                    -                    - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他轮廓收                                    -         -                    -                    - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产    报表附注为财务报表的组成部分。      本讲述 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东谈主签署：      ____钟文岳___              ____欧志明______               ____何剑萍____      基金料理东谈主负责东谈主            把持司帐管事负责东谈主                     司帐机构负责东谈主                                   第 17 页 共 57 页                           招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述    招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督 料理委员会(以下简称“中国证监会”)《对于核准招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投 资基金召募的批复》(证监许可[2014]154 号文)批准，由招商基金料理有限公司依照《中华 东谈主民共和国证券投资基金法》过甚配套国法和《招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资 基金基金合同》发售，基金合同于 2014 年 11 月 27 日见效。本基金为契约型绽开式，存续 期限不定，初次成立召募范围为 357,430,032.92 份基金份额。本基金的基金料理东谈主为招商 基金料理有限公司，基金托管东谈主为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。    本基金于 2014 年 11 月 3 日至 2014 年 11 月 21 日召募，召募期间净认购资金东谈主民币 购份额及利息结转的基金份额统统 357,430,032.92 份。上述召募资金已由毕马威华振司帐 师事务所(罕见庸俗结伙)考据，并出具了毕马威华振验字第 1400443 号验资讲述。    凭证中国证监会 2017 年 8 月 31 日发布的《公开召募绽开式证券投资基金流动性风险管 理限定》(以下简称“《流动性风险料理限定》”)，对仍是存续的绽开式证券投资基金且基 金合同内容不得当《流动性风险料理限定》要求的，应当在《流动性风险料理限定》履行之 日起 6 个月内赐与调治。凭证《流动性风险料理限定》等法律法则，经与基金托管东谈主协商一 致，招商基金料理有限公司对本基金合同相关条件进行更正，更正后的合同的沿途条件已于    凭证《对于轨范金融机构资产料理业务的辅导意见》等法律法则限定，基金料理东谈主对本 基金的基金合同进行了修改，取消分级运作机制，请求并获批招商 300 地产 A 份额与招商 份额折算为招商 300 地产份额的场内份额。修改后的《招商沪深 300 地产等权重指数证券投 资基金基金合同》于 2021 年 1 月 1 日见效，原基金合同于消除日失效。    凭证《中华东谈主民共和国证券投资基金法》过甚配套国法、《招商沪深 300 地产等权重指 数证券投资基金基金合同》和限制讲述期末最新公告的基金招募表现书的相关限定，本基金 投资于具有细密流动性的金融器用，包括沪深 300 地产等权重指数的成份股、备选成份股、 股票、股指期货、债券、债券回购等固定收益投资品种以及法律法则或中国证监会允许本基 金投资的其他金融器用(但须得当中国证监会的相关限定)。本基金投资于股票的资产不低于 基金资产的 85%，投资于沪深 300 地产等权重指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资 产的 90%，且不低于非现款资产的 80%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需交纳 的交易保证金后，应当保握不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券， 其中，现款类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法则或中国证监 会以后允许基金投资其他金融器用，基金料理东谈主在履行恰当法子后，不错将其纳入投资范围。    本基金的功绩比拟基准为：沪深 300 地产等权重指数收益率×95％＋金融机构东谈主民币活 期入款基准利率(税后)×5%。                          第 18 页 共 57 页                        招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述     本财务报表系按照财政部颁布的《企业司帐准则—基本准则》以过甚后颁布及更正的具 体司帐准则、应用指南、解说以及《资产料理产物相关司帐处理限定》和其他相关限定(统 称“企业司帐准则”)、中国证监会发布的对于基金行业实务操作的相关限定编制，同期在 具体司帐核算和信息线路方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的多少基金行业实务 操作。     本财务报表以握续预备为基础编制。     本基金财务报表的编制得当企业司帐准则和中国证监会发布的对于基金行业实务操作 的相关限定的要求，真确、好意思满地反应了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务景色以及自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期间的预备效果和净资产变动情况。     本讲述期所采取的司帐战略，司帐揣测与最近一期年度讲述相一致。     本基金在本讲述期间未发生紧要司帐战略变更。     本基金本讲述期间未发生紧要司帐揣测变更。     本基金本讲述期内无需要表现的紧要司帐过失更正。     凭证财政部、国度税务总局财税[2002]128 号《对于绽开式证券投资基金相关税收问题 的示知》、财税[2004]78 号文《对于证券投资基金税收战略的示知》、财税[2012]85 号文 《财政部、国度税务总局、证监会对于实施上市公司股息红利离别化个东谈主所得税战略相关问 题的示知》、财税[2015]101 号《财政部、国度税务总局、证监会对于上市公司股息红利差 别化个东谈主所得税战略相关问题的示知》、《对于赓续实施宇宙中小企业股份转让系统挂牌公 司股息红利离别化个东谈主所得税战略的公告》（财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号）、财税[2005]103 号文《对于股权分置试点改造相关税收战略问题的示知》、上证交字 [2008]16 号《对于作念好调治证券交易印花税税率相关管事的示知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所对于作念好证券交易印花税征收阵势调治管事的示知》、 财税[2008]1 号文《财政部、国度税务总局对于企业所得税多少优惠战略的示知》、财税                       第 19 页 共 57 页                      招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 [2016]36 号文《财政部、国度税务总局对于全面推开营业税改征升值税试点的示知》、财 税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业相关战略的示知》、财税 [2016]70 号《对于金融机构同行交易等升值税战略的补充示知》、财税[2016]140 号文《关 于明确金融、房地产设备、考验支持服务等升值税战略的示知》、财税[2017]2 号文《对于 资管产物升值税战略相关问题的补充示知》、财税[2017]56 号《对于资管产物升值税相关 问题的示知》、财税[2017]90 号《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税战略的示知》 过甚他相关税务法则和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：   (a)对质券投资基金料理东谈主诈骗基金营业股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。   (b)自 2016 年 5 月 1 日起，在宇宙范围内全面推开营业税改征升值税(以下称营改增) 试点，建筑业、房地产业、金融业、生计服务业等沿途营业税征税东谈主，纳入试点范围，由缴 纳营业税改为交纳升值税。   自 2018 年 1 月 1 日起，资管产物料理东谈主(以下称料理东谈主)运营资管产物提供的贷款服务、 发生的部分金融商品转让业务，按照以下限定详情销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 包括限售股）、债券、基金、非货品期货，不错吸收按照履行买入价计较销售额，偶而以 牌前终末一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司 提供的债券估值）、基金份额净值、非货品期货结算价钱动作买入价计较销售额。 为，以料理东谈主为升值税征税东谈主，暂适用通俗计税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。对资 管产物在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的升值税应税行动，未交纳升值税的，不再 交纳；已交纳升值税的，已征税额从料理东谈主以后月份的升值税应征税额中抵减。   证券投资基金料理东谈主诈骗基金营业股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征升值税； 对国债、地方政府债利息收入以及金融同行交易取得的利息收入免征升值税；同行入款利息 收入免征升值税以及一般入款利息收入不征收升值税。   (c)基金动作流畅股鼓励在股权分置改造过程中收到由非流畅股鼓励支付的股份、现款 对价，暂免征收印花税、企业所得税和个东谈主所得税。   (d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入期间 扣代缴 20%的个东谈主所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入凭证握股期限 离别化计较个东谈主所得税的应征税所得额：握股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利 所得全额计入应征税所得额；握股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应 征税所得额；握股期限跨越 1 年的，暂免征收个东谈主所得税。对基金握有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利收入，按照上述限定计较征税，握股时间自解禁日起计较；解禁前 取得的股息、红利收入赓续暂减按 50%计入个东谈主所得税应征税所得额。对基金从宇宙中小企                     第 20 页 共 57 页                                      招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述      业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息、红利所得，      由挂牌公司代扣代缴 20%的个东谈主所得税。对所取得的股息红利收入凭证握股期限离别化计较      个东谈主所得税的应征税所得额：握股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额      计入应征税所得额；握股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，其股息红利所得暂减按           (e)基金卖出股票按 0.1%的税率交纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。           (f)对投资者从证券投资基金分派中取得的收入，暂不征收企业所得税。           (g)对基金在 2018 年 1 月 1 日(含)以后运营过程中交纳的升值税，分别按照证券投资基      金料理东谈主所在地适用的税率，计较交纳城市爱戴建立税、考验费附加和地方考验费附加。                                                                      单元：东谈主民币元                     名目                              本期末 2025 年 6 月 30 日      活期入款                                                                21,584,773.43      就是：本金                                                               21,582,657.87            加：应计利息                                                             2,115.56            减：坏账准备                                                                    -      按时入款                                                                            -      就是：本金                                                                           -            加：应计利息                                                                    -            减：坏账准备                                                                    -      其中：入款期限 1 个月以内                                                                  -            入款期限 1-3 个月                                                               -            入款期限 3 个月以上                                                               -      其他入款                                                                            -      就是：本金                                                                           -            加：应计利息                                                                    -            减：坏账准备                                                                    -      统统                                                                  21,584,773.43                                                                      单元：东谈主民币元                                         本期末 2025 年 6 月 30 日      名目                      成本               应计利息             公允价值                公允价值变动 股票               1,245,408,099.80               -     1,103,187,300.52      -142,220,799.28 贵金属投资-金交                                 -               -                    -                    - 所黄金合约        交易所 债券                  42,064,284.00      326,273.35       42,414,923.35             24,366.00        市集                                     第 21 页 共 57 页                                            招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述         银行间                                       -               -                        -                     -         市集         统统               42,064,284.00       326,273.35           42,414,923.35              24,366.00 资产支握证券                                -               -                        -                     - 基金                                    -               -                        -                     - 其他                                    -               -                        -                     - 统统                     1,287,472,383.80      326,273.35         1,145,602,223.87       -142,196,433.28          本基金本讲述期末无繁衍金融器用。          本基金本讲述期末无各项买入返售金融资产。          本基金本讲述期末无买断式逆回购交易中取得的债券。          本基金本讲述期末无其他资产。                                                                                单元：东谈主民币元                    名目                                     本期末 2025 年 6 月 30 日      应酬券商交易单元保证金                                                                                -      应酬赎回费                                                                               2,747.68      应酬证券出借毁约金                                                                                  -      应酬交易用度                                                                             58,829.51      其中：交易所市集                                                                           58,829.51            银行间市集                                                                                -      应酬利息                                                                                       -      预提用度                                                                               85,762.89      统统                                                                               147,340.08                                                                           金额单元：东谈主民币元                                   招商沪深 300 地产等权重指数 A                                             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                   名目                                           基金份额（份）                          账面金额      上年度末                                    1,009,733,013.45                      623,742,789.67                                           第 22 页 共 57 页                              招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 本期申购                              705,830,885.16              436,041,984.56 本期赎回（以“-”号填列）                    -428,992,454.11             -265,001,247.04 基金份额折算变动份额                                      -                           - 本期末                             1,286,571,444.50              794,783,527.19                     招商沪深 300 地产等权重指数 C                                本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日            名目                             基金份额（份）                        账面金额 上年度末                            1,641,881,338.26            1,641,881,338.26 本期申购                            4,782,317,748.46            4,782,317,748.46 本期赎回（以“-”号填列）                   -4,055,691,412.46           -4,055,691,412.46 基金份额折算变动份额                                      -                           - 本期末               2,368,507,674.26 2,368,507,674.26 注：本期申购含红利再投、调治入份（金）额，本期赎回含调治出份（金）额。                                                             单元：东谈主民币元                    招商沪深 300 地产等权重指数 A           名目       已达成部分                 未达成部分             未分派利润统统 上年度末               -157,036,089.24       -106,244,901.95     -263,280,991.19 加：司帐战略变更                          -                    -                    -       前期过失更正                      -                    -                    -       其他                          -                    -                    - 本期期初               -157,036,089.24       -106,244,901.95     -263,280,991.19 本期利润                -15,488,999.76        -26,433,546.61      -41,922,546.37 本期基金份额交易产                     -45,047,103.98        -32,935,337.40      -77,982,441.38 生的变动数 其中：基金申购款           -114,127,383.09        -82,417,085.26     -196,544,468.35       基金赎回款          69,080,279.11         49,481,747.86      118,562,026.97 本期已分派利润                           -                    -                    - 本期末                -217,572,192.98       -165,613,785.96     -383,185,978.94                     招商沪深 300 地产等权重指数 C           名目       已达成部分                 未达成部分             未分派利润统统 上年度末               -884,848,318.27       -172,698,675.14    -1,057,546,993.41 加：司帐战略变更                          -                    -                    -       前期过失更正                      -                    -                    -       其他                          -                    -                    - 本期期初               -884,848,318.27       -172,698,675.14    -1,057,546,993.41 本期利润                -26,709,953.93        -38,438,451.71      -65,148,405.64 本期基金份额交易产                    -397,353,137.51        -93,459,923.66     -490,813,061.17 生的变动数 其中：基金申购款          -2,612,421,398.88      -560,811,636.12    -3,173,233,035.00                             第 23 页 共 57 页                                   招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述       基金赎回款            2,215,068,261.37       467,351,712.46    2,682,419,973.83 本期已分派利润                                -                   -                    - 本期末                    -1,308,911,409.71     -304,597,050.51    -1,613,508,460.22                                                                 单元：东谈主民币元              名目                  本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期入款利息收入                                                               69,211.03 按时入款利息收入                                                                        - 其他入款利息收入                                                                        - 结算备付金利息收入                                                               1,868.27 其他                                                                     14,611.77 统统                                                                     85,691.07                                                                 单元：东谈主民币元                   名目                       本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——营业股票差价收入                                                  -35,563,347.57 股票投资收益——赎回差价收入                                                                  - 股票投资收益——申购差价收入                                                                  - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                                - 统统                                                                -35,563,347.57                                                                 单元：东谈主民币元                   名目                       本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额                                                          414,827,176.24 减：卖出股票成本总额                                                        449,996,266.95 减：交易用度                                                                394,256.86 营业股票差价收入                                                          -35,563,347.57      本基金本讲述期内无股票赎回差价收入。      本基金本讲述期内无股票申购差价收入。      本基金本讲述期内无证券出借差价收入。                                 第 24 页 共 57 页                         招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述                                                    单元：东谈主民币元               名目              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 债券投资收益——利息收入                                            139,257.77 债券投资收益——营业债券（债转股及债券                                                          -11,357.50 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入                                                     - 债券投资收益——申购差价收入                                                     - 统统                                                      127,900.27                                                    单元：东谈主民币元          名目               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 成交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期 兑付）成本总额 减：应计利息总额                                                110,200.00 减：交易用度                                                             - 营业债券差价收入                                                 -11,357.50      本基金本讲述期内无债券赎回差价收入。      本基金本讲述期内无债券申购差价收入。      本基金本讲述期内无资产支握证券投资收益。      本基金本讲述期内无营业资产支握证券差价收入。      本基金本讲述期内无资产支握证券赎回差价收入。      本基金本讲述期内无资产支握证券申购差价收入。                       第 25 页 共 57 页                        招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述      本基金本讲述期内无贵金属投资收益。      本基金本讲述期内无营业贵金属差价收入。      本基金本讲述期内无贵金属赎回差价收入。      本基金本讲述期内无贵金属申购差价收入。      本基金本讲述期内无繁衍器用营业权证差价收入。      本基金本讲述期内无繁衍器用其他投资收益。                                                    单元：东谈主民币元                 名目            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益                                            -644,328.80 其中：证券出借权力赔偿收入                                                      - 基金投资产生的股利收益                                                        - 统统                                                     -644,328.80                                                    单元：东谈主民币元              名目称呼         本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 ——股票投资                                               -64,899,361.82 ——债券投资                                                   27,363.50 ——资产支握证券投资                                                         - ——贵金属投资                                                            - ——其他                                                               - ——权证投资                                                             - 减：应税金融商品公允价值变动产 生的预估升值税                       第 26 页 共 57 页                         招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 统统                                                    -64,871,998.32                                                     单元：东谈主民币元                名目              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入                                                  578,460.89 统统                                                       578,460.89      本基金本讲述期内无信用减值损失。                                                     单元：东谈主民币元         名目              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计用度                                                      26,255.52 信息线路费                                                     59,507.37 证券出借毁约金                                                             - 其他                                                        61,501.40 统统                                                       147,264.29      限制资产欠债表日，本基金无需要表现的紧要或有事项。      限制财务讲述批准报出日，本基金无需要线路的资产欠债表日后事项。      本讲述期内存在抑遏关系或其他紧要犀利关系的关联方未发生变化。                关联方称呼                        与本基金的关系 招商基金料理有限公司                         基金料理东谈主 中国银行股份有限公司                         基金托管东谈主 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)             基金料理东谈主的鼓励 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金料理东谈主的鼓励 注：基金的主要关联方包含基金料理东谈主、基金料理东谈主的鼓励及子公司、基金托管东谈主等。                        第 27 页 共 57 页                           招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述    本基金本讲述期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。    本基金本讲述期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。    本基金本讲述期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。    本基金本讲述期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。    本基金本讲述期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。                                                          单元：东谈主民币元                     本期 2025 年 1 月 1 日至 2025     上年度可比期间 2024 年 1 月         名目                           年 6 月 30 日             1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 其中：应支付销售机构的客 户爱戴费    应支付基金料理东谈主的 净料理费 注：支付基金料理东谈主的基金料理东谈主酬金按前一日基金资产净值×1.00%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其计较公式为：    日基金料理东谈主酬金＝前一日基金资产净值×1.00%÷当年天数                                                          单元：东谈主民币元                     本期 2025 年 1 月 1 日至 2025     上年度可比期间 2024 年 1 月         名目                           年 6 月 30 日             1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 管费 注：支付基金托管东谈主的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其计较公式为：    日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数                          第 28 页 共 57 页                           招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述                                                         单元：东谈主民币元              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 取得销售服务费的     当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方称呼       招商沪深 300 地产等权        招商沪深 300 地产等权                                                        统统              重指数 A                重指数 C 招商基金料理有限                               -            46,984.41        46,984.41 公司 招商银行                          -            18,807.27        18,807.27 招商证券                          -              297.73           297.73 统统                            -            66,089.41        66,089.41              上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 取得销售服务费的     当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方称呼       招商沪深 300 地产等权        招商沪深 300 地产等权                                                        统统              重指数 A                重指数 C 招商基金料理有限                               -            10,662.71        10,662.71 公司 招商银行                          -            19,077.44        19,077.44 招商证券                          -              211.00           211.00 统统                   -         29,951.15 29,951.15 注：本基金的 C 类基金份额的年销售服务费率为 0.10%，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计较公式为：   C 类份额日销售服务费=前一日 C 类基金资产净值×0.10%÷当年天数   本基金本讲述期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同行市集的债券（含回购） 交易。 务的情况   本基金本讲述期内及上年度可比期间无与关联方通过商定申诉阵势进行的适用固按时 限费率的证券出借业务的情况。 业务的情况   本基金本讲述期内及上年度可比期间无与关联方通过商定申诉阵势进行的适用市集化 期限费率的证券出借业务的情况。                          第 29 页 共 57 页                                       招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述            本讲述期内及上年度可比期间基金料理东谈主无诈骗固有资金投成本基金的情况。            本讲述期末及上年度末除基金料理东谈主之外的其他关联方无投成本基金的情况。                                                                         单元：东谈主民币元                        本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6   上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至           关联方称呼                  月 30 日                  2024 年 6 月 30 日                            期末余额       当期利息收入           期末余额             当期利息收入         中国银行-活期  21,584,773.43 69,211.03 26,211,937.81 48,678.49         注：本基金的银行入款由基金托管东谈主中国银行股份有限公司相沿，按银行商定利率计息。                                                                         单元：东谈主民币元                            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                             基金在承销期内买入         关联方称呼        证券代码      证券称呼         刊行阵势       数目（单元：                                                                           总金额                                                         股/张）         招商证券      001388     信通电子         网下申购                   937        15,385.54         中银国际证         券                        上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                                                             基金在承销期内买入         关联方称呼        证券代码      证券称呼         刊行阵势       数目（单元：                                                                           总金额                                                         股/张）         招商证券   688692 达梦数据  网下申购                                1,745      151,745.20          注：本表已包含托管东谈主的关联方承销期内承销的证券。            本基金本讲述期内未进行利润分派。                                                                  金额单元：东谈主民币元 证券代            到手认            流畅受限     认购价      期末估      数目（单 期末成本总             期末估值总   备       证券称呼             受限期 码              购日             类型       格        值单价      位：股） 额                 额       注                                      第 30 页 共 57 页                                        招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                          内（含） 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                    第 31 页 共 57 页                                         招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述                 日                                  新股流畅                                  受限                 日                                  新股流畅                                  受限                 日                                  新股流畅                                  受限                 日                                  新股流畅                                  受限                 日                                  新股流畅                                  受限                 日                                  新股流畅                                  受限                 日                                  新股流畅                                  受限                 日                                  新股流畅                                  受限                 日                                  新股流畅                                  受限                 日                                  新股流畅                                  受限                 日                                  新股流畅                                  受限                 日                                  新股流畅                                  受限                 日                                  新股流畅                                  受限                 日                                  新股流畅                                  受限                 日                                     第 32 页 共 57 页                                            招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述                     日                                     新股流畅                                     受限                     日                                     新股流畅                                     受限                     日                                     新股流畅                                     受限                     日                                     新股流畅                                     受限                     日                                     新股流畅                                     受限                     日 证券代                 到手认             流畅受限   认购价        期末估        数目（单 期末成本总         期末估值总       备              证券称呼            受限期 码                   购日              类型     格          值单价        位：张） 额             额           注          -      -    -   -    -    -    -    -     -                                        -   -               注：基金握有的股票在流畅受限期内，如取得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增               股票的流畅受限期和估值价钱与相应原股票一致。                    本基金本讲述期末未握有暂时停牌等流畅受限股票。                    本基金本讲述期末无因银行间市集债券正回购交易而典质的债券。                    本基金本讲述期末无因交易所市集债券正回购交易而典质的债券。                    本基金本讲述期末无参与转融通证券出借业务的证券。                    本基金是股票型基金，本基金的运作波及的金融器用主要包括股票投资 (主淌若指数成               份股、备选成份股)、银行入款等。与这些金融器用相关的风险，以及本基金的基金料理东谈主               料理这些风险所采取的风险料理战略如下所述。                                          第 33 页 共 57 页                        招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述     本基金的基金料理东谈主从事风险料理的地方是栽培本基金风险调治后收益水平，保证本基 金的基金资产安全，爱戴基金份额握有东谈主利益。基于该风险料理地方，本基金的基金料理东谈主 风险料理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金濒临多样类型的风险，详情恰当的风 险容忍度，并实时可靠地对多样风险进行监督，将风险抑遏在限定的范围之内。本基金当今 濒临的主要风险包括：市集风险、信用风险和流动性风险。     本基金的基金料理东谈主建立了以全面、孤苦、彼此制约以及定性和定量相衔尾为原则的， 监事会、董事会及下设风险抑遏委员会、看管长、风险料理委员会、法律合规部和风险料理 部等多档次的风险料理组织架构体系。     信用风险是指金融器用的一方到期无法履行约界说务甚至本基金碰到损失的风险。本基 金的信用风险主要存在于银行入款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支握证券投 资过甚他。     本基金的银行入款存放于本基金的基金托管东谈主，与该银行入款相关的信用风险不紧要。 本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限管事公司完成证券交收和款项 计帐，因此毁约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同行市集交易前均对交易敌手 进行信用评估并采取券款拼集交割阵势，以抑遏相应的信用风险。     对于与债券投资、资产支握证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金料理东谈主 通过对投资品种的信用等第评估来吸收恰当的投资对象，并限制单个投资品种的握有比例来 料理信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所握有的债券投资及资产支握 证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所握有的国债、央行单子、战略性金融债。     本基金本讲述期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。     本基金本讲述期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支握证券投资。     本基金本讲述期末及上年度末无按短期信用评级列示的同行存单投资。     本基金本讲述期末及上年度末无按历久信用评级列示的债券投资。     本基金本讲述期末及上年度末无按历久信用评级列示的资产支握证券投资。                       第 34 页 共 57 页                               招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述      本基金本讲述期末及上年度末无按历久信用评级列示的同行存单投资。      流动性风险是指基金料理东谈主未能以合理价钱实时变现基金资产以支付投资者赎回款项 的风险。本基金流动性风险泉源于绽开式基金逐日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分 投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资蚁合而无法在市集出现剧烈波动的情况 下以合理价钱变现投资的风险。本基金所握有的交易性金融资产在证券交易所和银行间同行 市集交易，除附注 6.4.12 所线路的流畅受限不行目田转让的基金资产外，本基金未握有其 他有紧要流动性风险的投资品种。本基金所握有的沿途金融欠债无固定到期日或合约商定到 期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(统统者权力)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现款流量。      针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金料理东谈主在基金合同商定多数赎回条件， 遐想了格外情况下赎回资金的处理模式，抑遏因绽开模式带来的流动性风险，有用保障基金 握有东谈主利益。日常流动性风险料理中，本基金的基金料理东谈主逐日监控和预测本基金的流动性 有筹划，通过对投资品种的流动性有筹划来握续地评估、吸收、追踪和抑遏基金投资的流动性风 险。同期，本基金通过预留一定的现款头寸，何况在需要时可通过卖出回购金融资产阵势融 入短期资金，以缓解流动性风险。 市集风险是指基金所握金融器用的公允价值或改日现款流量因所处市集各样价钱因素的变 动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。      利率风险是指利率敏锐性金融器用的公允价值及将来现款流受市集利率变动而发生波 动的风险。本基金的基金料理东谈主日常通过对利率水平的预测、分析收益率弧线及优化利率重 新订价日组合等方法对上述利率风险进行料理。      下表统计了本基金濒临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易酿成欠债的公允 价值，并按照合约限定的再行订价日或到期日孰早者进行了分类。                                                     单元：东谈主民币元 本期末 资产                              第 35 页 共 57 页                                      招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 货币资金        21,584,773.43            -           -                  -     21,584,773.43 结算备付 金 存出保证 金 交易性金 融资产 繁衍金融                         -            -           -                  -                  - 资产 买入返售                         -            -           -                  -                  - 金融资产 债权投资                    -            -           -                  -                  - 应收股利                    -            -           -                  -                  - 应收申购                         -            -           -       4,341,231.34       4,341,231.34 款 应收计帐                         -            -           -     15,175,860.51      15,175,860.51 款 其他资产                    -            -           -                  -                  - 资产统统        65,494,869.38            -           -   1,122,704,392.37   1,188,199,261.75 欠债 应酬赎回                         -            -           -     20,255,102.25      20,255,102.25 款 应酬料理                         -            -           -        947,752.73         947,752.73 东谈主酬金 应酬托管                         -            -           -        189,550.53         189,550.53 费 应酬计帐                         -            -           -                  -                  - 款 卖出回购 金融资产                    -            -           -                  -                  - 款 应酬销售                         -            -           -         62,753.87          62,753.87 服务费 应酬投资                         -            -           -                  -                  - 照管人费 应酬利润                    -            -           -                  -                  - 应交税费                    -            -           -                  -                  - 其他欠债                    -            -           -        147,340.08         147,340.08 欠债统统                    -            -           -     21,602,499.46      21,602,499.46 利率敏锐 度缺口 上年度末                                     第 36 页 共 57 页                           招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 月 31 日 资产 货币资金     45,868,126.59    -          -                -    45,868,126.59 结算备付 金 存出保证 金 交易性金 融资产 繁衍金融                      -    -          -                -                - 资产 买入返售                      -    -          -                -                - 金融资产 债权投资                 -    -          -                -                - 应收股利                 -    -          -                -                - 应收申购                      -    -          -    13,468,360.56    13,468,360.56 款 应收计帐                      -    -          -                -                - 款 其他资产                 -    -          -                -                - 资产统统     53,801,960.98    -          -   905,895,596.42   959,697,557.40 欠债 应酬赎回                      -    -          -    10,575,969.67    10,575,969.67 款 应酬料理                      -    -          -      824,097.91       824,097.91 东谈主酬金 应酬托管                      -    -          -      164,819.60       164,819.60 费 应酬计帐                      -    -          -     3,086,840.65     3,086,840.65 款 卖出回购 金融资产                 -    -          -                -                - 款 应酬销售                      -    -          -        51,219.17        51,219.17 服务费 应酬投资                      -    -          -                -                - 照管人费 应酬利润                 -    -          -                -                - 应交税费                 -    -          -                -                - 其他欠债                 -    -          -      198,467.07       198,467.07 欠债统统                 -    -          -    14,901,414.07    14,901,414.07 利率敏锐 度缺口                          第 37 页 共 57 页                              招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 注：上表按金融资产和金融欠债的再行订价日或到期日孰早者进行分类。 假定   2.其他市集变量保握不变                                   对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                   位：东谈主民币元）      相关风险变量的变动                                   本期末（ 2025 年 6 月         上年度末（ 2024 年 12 分析   其他价钱风险是指交易性金融资产的公允价值受市集利率和外汇汇率除外的市集价钱 因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与合座投资品种相关。 本基金所握有的金融资产以公允价值计量，统统市集价钱因素引起的金融资产公允价值变动 均径直反应在当期损益中。本基金在构建资产成立和基金资产投资组合的基础上，通过建立 预先和过后追踪过失的阵势，对基金资产的市集价钱风险进行料理。                                                           金额单元：东谈主民币元                本期末 2025 年 6 月 30 日             上年度末 2024 年 12 月 31 日                                  占基金资产      名目                                                          占基金资产                 公允价值              净值比例           公允价值                                                                  净值比例（%）                                    （%） 交易性金融资产- 股票投资 交易性金融资产-                              -           -                   -             - 基金投资 交易性金融资产-                              -           -                   -             - 贵金属投资 繁衍金融资产-权                              -           -                   -             - 证投资 其他                           -           -                   -             - 统统            1,103,187,300.52       94.56      892,427,235.86        94.46 假定                                   对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单 分析   相关风险变量的变动                                   位：东谈主民币元）                             第 38 页 共 57 页                         招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述                             本期末（ 2025 年 6 月         上年度末（ 2024 年 12                                    -55,159,365.03        -44,621,361.79      公允价值计量驱逐所属的档次，由对公允价值计量合座而言具有紧要真谛的输入值所属 的最低档次决定：第一档次：同样资产或欠债在活跃市集上未经调治的报价；第二档次：除 第一档次输入值皮毛关资产或欠债径直或盘曲可不雅察的输入值；第三档次：相关资产或欠债 的不可不雅察输入值。                                                         单元：东谈主民币元 公允价值计量驱逐所属的层                   本期末 2025 年 6 月 30 日         上年度末 2024 年 12 月 31 日       次 第一档次                       1,102,860,810.53              891,933,427.20 第二档次                         42,430,308.89                 6,119,704.72 第三档次                            311,104.45                  466,072.16 统统                         1,145,602,223.87              898,519,204.08      本基金以导致各档次之间调治的事项发诞辰为阐明各档次之间调治的时点。      对于证券交易所上市的股票和债券，若出现紧要事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时 的交易不活跃)或属于非公设备行等情况，本基金不会于停牌日死党易复原活跃日历间、交 易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一档次；并凭证估值调治中采 用的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进程，详情相关股票和债券公允价值应属第二档次 如故第三档次。      本基金本讲述期末及上年度末未握有非握续的以公允价值计量的金融器用。      不以公允价值计量的金融器用主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融欠债， 其账面价值与公允价值之间无紧要相反。                      第 39 页 共 57 页                           招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述         本基金本讲述期内及上年度可比期间无需要表现有助于贯通和分析司帐报表的其他事 项。                         §7 投资组合讲述                                                         金额单元：东谈主民币元                                                         占基金总资产的比例 序号                名目                 金额                                                            （%）          其中：股票                     1,103,187,300.52              92.85          其中：债券                       42,414,923.35                3.57                资产支握证券                              -                 -          其中：买断式回购的买入返售金融                                                    -                 -          资产                                                         金额单元：东谈主民币元 代码              行业类别         公允价值（元）                   占基金资产净值比例(%) A        农、林、牧、渔业                              -                     - B        采矿业                                   -                     - C        制造业                                   -                     -          电力、热力、燃气及水坐褥和 D                                              -                     -          供应业 E        建筑业                                   -                     - F        批发和零卖业                                -                     - G        交通运输、仓储和邮政业                           -                     - H        住宿和餐饮业                                -                     - I        信息传输、软件和信息工夫服                         -                     -                          第 40 页 共 57 页                       招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述      务业 J    金融业                                     -                - K    房地产业                   1,102,860,810.53              94.54 L    租借和商务服务业                                -                - M    科学酌量和工夫服务业                              -                - N    水利、环境和全球设施料理业                           -                - O    住户服务、修理和其他服务业                           -                - P    考验                                      -                - Q    卫生和社会管事                                 -                - R    文化、体育和文娱业                               -                - S    轮廓                                      -                -      统统                     1,102,860,810.53              94.54                                                   金额单元：东谈主民币元 代码          行业类别         公允价值（元）                 占基金资产净值比例(%) A    农、林、牧、渔业                                -                - B    采矿业                                     -                - C    制造业                         309,746.63                0.03      电力、热力、燃气及水坐褥和 D                                            -                -      供应业 E    建筑业                                     -                - F    批发和零卖业                           2,244.00             0.00 G    交通运输、仓储和邮政业                             -                - H    住宿和餐饮业                                  -                -      信息传输、软件和信息工夫服 I                                            -                -      务业 J    金融业                                     -                - K    房地产业                                    -                - L    租借和商务服务业                                -                - M    科学酌量和工夫服务业                      14,499.36             0.00 N    水利、环境和全球设施料理业                           -                - O    住户服务、修理和其他服务业                           -                - P    考验                                      -                - Q    卫生和社会管事                                 -                - R    文化、体育和文娱业                               -                - S    轮廓                                      -                -      统统                          326,489.99                0.03     本基金本讲述期末未握有港股通投资股票。                      第 41 页 共 57 页                            招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 投资明细                                                      金额单元：东谈主民币元                                                               占基金资产 序号         股票代码    股票称呼      数目（股）         公允价值（元）             净值比例                                                                （％） 注：因本基金被迫复制指数因素股需要，凭证《公开召募证券投资基金运作料理办法》的相 关限定要求，经本基金料理东谈主董事会以及本基金托管行应承，讲述期内，本基金参与投资了 招商蛇口。 明细                                                      金额单元：东谈主民币元                                                               占基金资产 序号       股票代码     股票称呼     数目（股）           公允价值（元）            净值比例                                                                （％）                           第 42 页 共 57 页                         招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述                                                    金额单元：东谈主民币元                                                         占期初基金资产 序号    股票代码      股票称呼          本期累计买入金额                                                         净值比例（％） 注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等取得的 股票；                        第 43 页 共 57 页                          招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 额（成交单价乘以成交数目）填列，不探究相关交易用度。                                                     金额单元：东谈主民币元                                                          占期初基金资产 序号     股票代码      股票称呼          本期累计卖出金额                                                          净值比例（％） 注：1、卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东谈主回购及行权等减少的 股票； （成交单价乘以成交数目）填列，不探究相关交易用度。                                                     金额单元：东谈主民币元 买入股票成本（成交）总额                                             725,655,693.43 卖出股票收入（成交）总额                      414,827,176.24 注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等取得的 股票，卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东谈主回购及行权等减少的股 票；                         第 44 页 共 57 页                                招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 额（成交单价乘以成交数目）填列，不探究相关交易用度。                                                            金额单元：东谈主民币元 序号                债券品种            公允价值（元）              占基金资产净值比例（％）           其中：战略性金融债                                -                       -                                                            金额单元：东谈主民币元                                                                        占基金资 序号       债券代码          债券称呼        数目（张）          公允价值（元）              产净值比                                                                        例（％） 细          本基金本讲述期末未握有资产支握证券。 细          本基金本讲述期末未握有贵金属。                               第 45 页 共 57 页                         招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述       本基金本讲述期末未握有权证。       本基金料理东谈主可诈骗股指期货，以提高投资效劳更好地达到本基金的投资地方。本基金 在股指期货投资中将凭证风险料理的原则，以套期保值为想法，在风险可控的前提下，参与 股指期货的投资，以改善组合的风险收益特质。本基金主要通过对现货和期货市集脱手趋势 的酌量，衔尾股指期货订价模子寻求其合理估值水平，采取流动性好、交易活跃的期货合约， 达到有用追踪标的指数的想法。此外，本基金还将诈骗股指期货来对冲罕见情况下的流动性 风险以进行有用的现款料理，如预期大额申购赎回、多量分成等，以及对冲因其他原因导致 无法有用追踪标的指数的风险。       凭证本基金合同限定，本基金不参与国债期货交易。       凭证本基金合同限定，本基金不参与国债期货交易。       讲述期内基金投资的前十名证券除招商蛇口（证券代码 001979）外其他证券的刊行主 体未有被监管部门立案拜访，不存在讲述编制日前一年内受到公开责问、处罚的情形。       凭证 2024 年 9 月 14 日发布的相关公告，该证券刊行东谈主因未照章履行职责被深圳市光明 区建筑工务署给予告戒。       对上述证券的投资决策法子的表现：本基金为指数型基金，因复制指数被迫握有，上述 证券的投资决策法子得当相关法律法则和公司轨制的要求。       本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同限定的备选股票库，本基金料理东谈主从轨制和 进程上要求股票必须先入库再买入。                                            金额单元：东谈主民币元 序号               称呼                    金额（元）                        第 46 页 共 57 页                                       招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述              本基金本讲述期末未握有处于转股期的可调治债券。              本基金本讲述期末指数投资前十名股票中不存在流畅受限的情况。                                                                    金额单元：东谈主民币元                                      流畅受限部分的           占基金资产净值           流畅受限情况说      序号        股票代码       股票称呼                                      公允价值（元）            比例（%）               明                               §8 基金份额握有东谈主信息                                                                             份额单元：份                                                           握有东谈主结构              握有东谈主户      户均握有的基              机构投资者                             个东谈主投资者 份额级别              数（户）        金份额                           占总份额                              占总份额                                       握有份额                              握有份额                                                         比例                                比例 招商沪深 等权重指 数A 招商沪深 等权重指 数C                                      第 47 页 共 57 页                                     招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 统统        105,929 34,504.99 557,568,333.35 15.25% 3,097,510,785.41 84.75%        注：机构投资者/个东谈主投资者握有份额占总份额比例计较中，对下属分级基金，比例的分母        采取各自级别的份额，对统统数，比例的分母采取下属分级基金份额的统统数（即期末基金        份额总额）。        名目             份额级别                握有份额总和（份）              占基金总份额比例                       招商沪深 300 地产等                       权重指数 A        基金料理东谈主统统从业                       招商沪深 300 地产等        东谈主员握有本基金                                        3,340.55          0.0001%                       权重指数 C                  统统             118,318.69 0.0032%        注：分级基金机构投资者/个东谈主投资者握有份额占总份额比例计较中，对下属分级基金，比        例的分母采取各自级别的份额，对统统数，比例的分母采取下属分级基金份额的统统数（即        期末基金份额总额）。                                                          握有基金份额总量的数目区        名目                     份额级别                                                          间（万份）                               招商沪深 300 地产等权重指        本公司高档料理东谈主员、基金           数A        投资和酌量部门负责东谈主握有           招商沪深 300 地产等权重指        本绽开式基金                 数C                               统统                                               0                               招商沪深 300 地产等权重指                               数A        本基金基金司理握有本绽开                               招商沪深 300 地产等权重指        式基金                                                                     0                               数C                               统统                                            0~10                          §9 绽开式基金份额变动                                                                        单元：份                                 招商沪深 300 地产等权重指              招商沪深 300 地产等权重指                名目                                        数A                           数C      基金合同见效日(2014 年 11 月 27      日)基金份额总额      本讲述期期初基金份额总额                         1,009,733,013.45          1,641,881,338.26      本讲述期基金总申购份额                           705,830,885.16           4,782,317,748.46                                    第 48 页 共 57 页                       招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 减：本讲述期基金总赎回份额                 428,992,454.11   4,055,691,412.46 本讲述期期间基金拆分变动份额                                            -                  - （份额减少以"-"填列） 本讲述期期末基金份额总额                1,286,571,444.50   2,368,507,674.26                   §10 紧要事件揭示     本讲述期未召开基金份额握有东谈主大会。     凭证本基金料理东谈主 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金料理有限公司第七届董事会  总司理。     凭证本基金料理东谈主 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金料理有限公司第七届董事会  总司理级）。     凭证本基金料理东谈主 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金料理有限公司第七届董事会     凭证本基金料理东谈主 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金料理有限公司第七届董事会     本讲述期内，经中国银行股份有限公司酌量决定，聘任边济东先生为资产托管部总司理。  上述东谈主事变动已按相关限定备案、公告。     本讲述期无波及本基金料理东谈主、基金财产、基金托管业务的紧要诉官司项。     本讲述期基金投资策略无改变。     本讲述期本基金聘任的司帐师事务所未发生变更。                      第 49 页 共 57 页                                招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述      本讲述期，基金料理东谈主莫得受到监管部门的稽察或处罚，亦未收到对于基金料理东谈主的高 级料理东谈主员受到监管部门的稽察或处罚的书面示知或文献。      本讲述期内，本基金托管东谈主的托管业务部门过甚相关高档料理东谈主员无受稽察或处罚等情 况。                                                         金额单元：东谈主民币元                      股票交易                   应支付该券商的佣金         交易                                  占当期股 券商称呼    单元                                              占当期佣金     备注               成交金额               票成交总       佣金         数目                                              总量的比例                                  额的比例 华泰证券      4   394,829,576.82       34.67%   39,454.18    34.68%         -                                                                   本讲述 中信证券      8   188,272,269.68       16.53%   18,803.32    16.53%   期减少 申万宏源      2   187,831,915.33       16.49%   18,752.09    16.48%         - 国泰海通 证券 星河证券      1    78,214,380.34       6.87%     7,808.19     6.86%         -                                                                   本讲述 方正证券      4    45,866,853.39       4.03%     4,582.20     4.03%   期减少                                                                   本讲述 中信建投 证券 吉利证券      3    14,588,738.20       1.28%     1,462.04     1.29%         -                                                                   本讲述 广发证券      6     2,820,727.00       0.25%      281.80      0.25%   期减少 北京证券      2                -            -           -         -         - 财通证券      3                -            -           -         -         - 长城证券      3                -            -           -         -         - 长江证券      4                -            -           -         -         - 诚通证券      1                -            -           -         -         - 大通证券      1                -            -           -         -         - 德邦证券      4                -            -           -         -         - 第一创业      3                -            -           -         -         -                           第 50 页 共 57 页                招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 东北证券   3   -           -        -        -         - 东方资产   3   -           -        -        -         - 东方证券   3   -           -        -        -         - 东海证券   2   -           -        -        -         - 东吴证券   6   -           -        -        -         - 东兴证券   3   -           -        -        -         - 光大证券   3   -           -        -        -         - 国海证券   3   -           -        -        -         - 国金证券   1   -           -        -        -         - 国联民生   4   -           -        -        -         - 国盛证券   2   -           -        -        -         - 国投证券   4   -           -        -        -         - 国新证券   2   -           -        -        -         - 国信证券   3   -           -        -        -         - 国元证券   2   -           -        -        -         -                                              本讲述 华安证券   2   -           -        -        -   期减少 华宝证券   4   -           -        -        -         - 华创证券   4   -           -        -        -         - 华福证券   2   -           -        -        -         - 华金证券   4   -           -        -        -         - 华西证券   3   -           -        -        -         - 华源证券   2   -           -        -        -         - 华鑫证券   2   -           -        -        -         - 汇丰前海                                         本讲述 证券                                           期新增 江海证券   1   -           -        -        -         - 金元证券   1   -           -        -        -         - 开源证券   2   -           -        -        -         - 民生证券   5   -           -        -        -         - 南京证券   1   -           -        -        -         -                                              本讲述 瑞银证券   2   -           -        -        -                                              期新增 山西证券   6   -           -        -        -         - 上海证券   2   -           -        -        -         - 申港证券   1   -           -        -        -         - 世纪证券   1   -           -        -        -         - 始创证券   2   -           -        -        -         - 太平洋证 券                                              本讲述 天风证券   2   -           -        -        -                                              期减少            第 51 页 共 57 页                              招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述    天府证券     2            -           -        -        -         -    万和证券     1            -           -        -        -         -    五矿证券     2            -           -        -        -         -    西部证券     1            -           -        -        -         -                                                            本讲述    湘财证券     2            -           -        -        -   期减少    信达证券     2            -           -        -        -         -    兴业证券     2            -           -        -        -         -    英大证券     1            -           -        -        -         -    粤开证券     1            -           -        -        -         -                                                            本讲述    招商证券     5            -           -        -        -   期减少    浙商证券     2            -           -        -        -         -    中航证券     2            -           -        -        -         -    中金资产    证券    中金公司     5            -           -        -        -         -    中泰证券     2            -           -        -        -         -    中银国际    证券    中邮证券     2            -           -        -        -         -    甬兴证券   2              -           -        -        -         -    注：（一）吸收尺度    较强，并通过基金料理东谈主的遵法拜访。        （二）吸收法子                                                   金额单元：东谈主民币元            债券交易                 债券回购交易                权证交易                                          占当期债                   占当期债                                          占当期权 券商称呼                                     券回购成         成交金额      券成交总        成交金额                 成交金额         证成交总                                          交总额的                   额的比例                                          额的比例                                           比例                          第 52 页 共 57 页                                  招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 华泰证券    4,305,955.00   10.24%                   -   -          -     - 中信证券    4,999,854.00   11.89%                   -   -          -     - 申万宏源    1,999,520.00   4.75%                    -   -          -     - 国泰海通 证券 星河证券    7,993,802.00   19.00%                   -   -          -     - 方正证券               -        -                   -   -          -     - 中信建投                    -        -                   -   -          -     - 证券 吉利证券               -        -                   -   -          -     - 广发证券               -        -                   -   -          -     - 北京证券               -        -                   -   -          -     - 财通证券               -        -                   -   -          -     - 长城证券               -        -                   -   -          -     - 长江证券               -        -                   -   -          -     - 诚通证券               -        -                   -   -          -     - 大通证券               -        -                   -   -          -     - 德邦证券               -        -                   -   -          -     - 第一创业               -        -                   -   -          -     - 东北证券               -        -                   -   -          -     - 东方资产               -        -                   -   -          -     - 东方证券               -        -                   -   -          -     - 东海证券               -        -                   -   -          -     - 东吴证券               -        -                   -   -          -     - 东兴证券               -        -                   -   -          -     - 光大证券               -        -                   -   -          -     - 国海证券               -        -                   -   -          -     - 国金证券               -        -                   -   -          -     - 国联民生               -        -                   -   -          -     - 国盛证券               -        -                   -   -          -     - 国投证券               -        -                   -   -          -     - 国新证券               -        -                   -   -          -     - 国信证券               -        -                   -   -          -     - 国元证券               -        -                   -   -          -     - 华安证券               -        -                   -   -          -     - 华宝证券               -        -                   -   -          -     - 华创证券               -        -                   -   -          -     - 华福证券               -        -                   -   -          -     - 华金证券               -        -                   -   -          -     - 华西证券               -        -                   -   -          -     - 华源证券               -        -                   -   -          -     - 华鑫证券               -        -                   -   -          -     - 汇丰前海               -        -                   -   -          -     -                                 第 53 页 共 57 页                             招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述 证券 江海证券            -     -                    -       -             -      - 金元证券            -     -                    -       -             -      - 开源证券            -     -                    -       -             -      - 民生证券            -     -                    -       -             -      - 南京证券            -     -                    -       -             -      - 瑞银证券            -     -                    -       -             -      - 山西证券            -     -                    -       -             -      - 上海证券            -     -                    -       -             -      - 申港证券            -     -                    -       -             -      - 世纪证券            -     -                    -       -             -      - 始创证券            -     -                    -       -             -      - 太平洋证                 -     -                    -       -             -      - 券 天风证券            -     -                    -       -             -      - 天府证券            -     -                    -       -             -      - 万和证券            -     -                    -       -             -      - 五矿证券            -     -                    -       -             -      - 西部证券            -     -                    -       -             -      - 湘财证券            -     -                    -       -             -      - 信达证券            -     -                    -       -             -      - 兴业证券            -     -                    -       -             -      - 英大证券            -     -                    -       -             -      - 粤开证券            -     -                    -       -             -      - 招商证券            -     -                    -       -             -      - 浙商证券            -     -                    -       -             -      - 中航证券            -     -                    -       -             -      - 中金资产                 -     -                    -       -             -      - 证券 中金公司            -     -                    -       -             -      - 中泰证券            -     -                    -       -             -      - 中银国际                 -     -                    -       -             -      - 证券 中邮证券            -     -                    -       -             -      - 甬兴证券            -     -                    -       -             -      -                                                            法定线路      序号             公告事项                        法定线路阵势                                                             日历                                                证券时报、基金料理            对于警惕冒用招商基金料理有限公司口头进行            拐骗举止的绝顶辅导公告                                                基金电子线路网站                            第 54 页 共 57 页                      招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述                                     基金料理东谈主网站及中      招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金                                     露网站      招商基金料理有限公司旗下基金 2024 年第 4       证券时报及基金料理      季度讲述辅导性公告                      东谈主网站                                     证券时报、基金料理      招商基金料理有限公司对于旗下基金投资关联      方承销证券的公告                                     基金电子线路网站      招商基金料理有限公司对于招融成本私募股权           证券时报、基金料理      告                              基金电子线路网站      对于招商基金料理有限公司旗下部分指数基金           证券时报、基金料理      合同的公告                          基金电子线路网站                                     基金料理东谈主网站及中      招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金基      金合同（2025 年 3 月 21 日更正）                                     露网站                                     基金料理东谈主网站及中      招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金托      管公约（2025 年 3 月 21 日更正）                                     露网站                                     基金料理东谈主网站及中      招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金（A      类份额）基金产物贵府选录更新                                     露网站                                     基金料理东谈主网站及中      招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金                           （C      类份额）基金产物贵府选录更新                                     露网站                                     基金料理东谈主网站及中      招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金更      新的招募表现书（二零二五年第一号）                                     露网站                                     基金料理东谈主网站及中      招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金                                     露网站      招商基金料理有限公司旗下基金 2024 年年度        证券时报及基金料理      讲述辅导性公告                        东谈主网站                                     证券时报、基金料理      招商基金料理有限公司对于诈骗固有资金投资      旗下公募基金的公告                                     基金电子线路网站                                     证券时报、基金料理      招商基金料理有限公司对于调治旗下部分绽开      式基金业务名额的公告                                     基金电子线路网站                                     基金料理东谈主网站及中      招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金                                     露网站                     第 55 页 共 57 页                       招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述       季度讲述辅导性公告                      东谈主网站                                      证券时报、基金料理       对于招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基       金基金司理变更的公告                                      基金电子线路网站                                      基金料理东谈主网站及中       招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金（A       类份额）基金产物贵府选录更新                                      露网站                                      基金料理东谈主网站及中       招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金                            （C       类份额）基金产物贵府选录更新                                      露网站                                      基金料理东谈主网站及中       招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金更       新的招募表现书（二零二五年第二号）                                      露网站                                      证券时报、基金料理       招商基金料理有限公司对于提醒投资者握续完       善身份信息贵府的公告                                      基金电子线路网站                                      证券时报、基金料理       招商基金料理有限公司对于高档料理东谈主员变更       的公告                                      基金电子线路网站                                      证券时报、基金料理       招商基金料理有限公司对于高档料理东谈主员变更       的公告                                      基金电子线路网站                                      证券时报、基金料理       招商基金料理有限公司对于高档料理东谈主员变更       的公告                                      基金电子线路网站                                      证券时报、基金料理       招商基金料理有限公司对于旗下基金投资关联       方承销证券的公告                                      基金电子线路网站                                      证券时报、基金料理       招商基金料理有限公司对于高档料理东谈主员变更       的公告                                      基金电子线路网站 件；                      第 56 页 共 57 页                                招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年中期讲述   招商基金料理有限公司   地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   上述文献可在招商基金料理有限公司互联网站上查阅，偶而在营业时间内到招商基金管 理有限公司查阅。   投资者对本讲述书如有疑问，可计议本基金料理东谈主招商基金料理有限公司。   客户服务中心电话：400-887-9555   网址：http://www.cmfchina.com                                                  招商基金料理有限公司                            第 57 页 共 57 页

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