招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投  资基金（LOF）2025 年中期阐述    基金惩处东说念主：招商基金惩处有限公司    基金托管东说念主：中国银行股份有限公司    送出日历：2025 年 8 月 28 日                     招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述   基金惩处东说念主的董事会及董事保证本阐述所载贵寓不存在荒唐纪录、误导性述说或症结遗 漏，并对其内容的实在性、准确性和完好性承担个别及连带连累。本中期阐述也曾三分之二 以上孤独董事署名容或，并由董事长签发。   基金托管东说念主中国银行股份有限公司根据本基金合同法则，于 2025 年 8 月 27 日复核了本 阐述中的财务方针、净值发扬、利润分拨情况、财务司帐阐述、投资组合阐述等内容，保证 复核内容不存在荒唐纪录、误导性述说或者症结遗漏。   基金惩处东说念主承诺以老师信用、勤快尽责的原则惩处和哄骗基金资产，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往事迹并不代表其将来发扬。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书过头更新。   本阐述中财务贵寓未经审计。   本阐述期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                         第 1 页 共 58 页                                                      招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                                                第 2 页 共 58 页                                                招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                                          第 3 页 共 58 页                 招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                   §2   基金简介                        招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金 基金称呼                        （LOF） 基金简称                   招商瑞智优选羼杂（LOF） 场内简称                   招商优选 LOF 基金主代码                  161728 来往代码                   161728 基金运作花式                 契约型洞开式 基金合同奏效日                2021 年 8 月 3 日 基金惩处东说念主                  招商基金惩处有限公司 基金托管东说念主                  中国银行股份有限公司 阐述期末基金份额总额             967,163,269.94 份 基金合同存续期                不依期 基金份额上市的证券来往所           深圳证券来往所 上市日历                   2019 年 3 月 29 日           本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间纯真建树，在胁制下行 投资标的           风险的前提下为投资东说念主获取稳健答复。           本基金的资产建树将根据宏不雅经济风光、金融要素运行情况、中国经济           发展情况，在权柄类资产、固定收益类资产和现款三大类资产类别间进           行积极的建树，并根据风险的评估和建议限制调节资产建树比例。 投资策略           其它投资策略包括：A 股投资策略、港股投资策略、债券投资策略、国           债期货投资策略、股指期货投资策略、资产支捏证券投资策略、存托凭           证投资策略。           沪深 300 指数收益率*60%+恒生玄虚指数收益率（经汇率调节后）*20%+ 事迹比拟基准           中债玄虚（全价）指数收益率*20%           本基金是羼杂型基金，预期收益和预期风险高于货币阛阓基金和债券型           基金。           本基金资产投资于港股通标的股票，会靠近港股通机制下因投资环境、           投资标的、阛阓轨制以及来往功令等各异带来的独有风险，包括港股市 风险收益特征    场股价波动较大的风险（港股阛阓实行 T+0 反转来往，且对个股不设涨           跌幅限制，港股股价可能发扬出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险           （汇率波动可能对基金的投资收益形成损失）  、港股通机制下来往日不连           贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不可正常交           易，港股不可实时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。                     第 4 页 共 58 页                     招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 技俩                   基金惩处东说念主                  基金托管东说念主 称呼                   招商基金惩处有限公司             中国银行股份有限公司            姓名        潘西里                    许俊 信息表示负责东说念主    研究电话      0755－83196666          010-66596688            电子邮箱      cmf@cmfchina.com       fxjd_hq@bank-of-china.com 客户就业电话               400-887-9555           95566 传真                   0755－83196475          010－66594942                      深圳市福田区深南正途             北京市西城区回话门内大街 1 注册地址                      深圳市福田区深南正途             北京市西城区回话门内大街 1 办公地址 邮政编码                 518040                 100818 法定代表东说念主                王小青                    葛海蛟 本基金选用的信息表示报纸称呼                          上海证券报 登载基金中期阐述正文的惩处东说念主互联网网址                     http://www.cmfchina.com 基金中期阐述备置地点                              基金惩处东说念主及基金托管东说念主住所       技俩             称呼                              办公地址 注册登记机构         中国证券登记结算有限连累公司           北京市西城区太平桥大街 17 号                §3 主要财务方针和基金净值发扬                                                       金额单元：东说念主民币元 本期已兑现收益                                                      -51,573,574.03 本期利润                                                        181,156,275.03 加权平均基金份额本期利润                                                        0.1738 本期加权平均净值利润率                                                        17.20% 本期基金份额净值增长率                                                        18.71% 期末可供分拨利润                                                      -9,583,901.53 期末可供分拨基金份额利润                                                       -0.0099 期末基金资产净值                                                   1,075,520,541.63 期末基金份额净值                                                            1.1120 基金份额累计净值增长率                                                         -5.75%                         第 5 页 共 58 页                    招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 注：1、基金事迹方针不包括捏有东说念主认（申）购或来往基金的各项用度，计入用度后本体收 益水平要低于所列数字； 扣除关系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已兑现收益加上本期公允价值变动 收益； 的孰低数。                                         事迹比拟                   份额净值      事迹比拟         份额净值                            基准收益  阶段               增长率标      基准收益                  ①-③      ②-④         增长率①                            率圭表差                    准差②       率③                                           ④ 昔日一个月    4.15%     0.78%       2.22%      0.52%    1.93%    0.26% 昔日三个月    10.07%    1.56%       1.84%      1.04%    8.23%    0.52% 昔日六个月    18.71%    1.30%       3.71%      0.93%   15.00%    0.37% 昔日一年     22.09%    1.52%      16.01%      1.07%    6.08%    0.45% 昔日三年     3.17%     1.29%       -2.05%     0.90%    5.22%    0.39% 自基金合同          -5.75%    1.30%      -10.12%     0.92%    4.37%    0.38% 奏效起于今 基准收益率变动的比拟                            第 6 页 共 58 页                       招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                         §4 惩处东说念主阐述   招商基金惩处有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准成立。 当今，公司注册老本金为东说念主民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司捏有公司一说念股权的 55%， 招商证券股份有限公司捏有公司一说念股权的 45%。   招商基金惩处有限公司领有公开召募证券投资基金惩处、基金销售、寰宇社会保障基金 境内奉求惩处、企业年金和作事年金基金投资惩处、及格境内机构投资者、特定客户资产管 理、保障资金投资惩处、基本养老保障基金投资惩处、公募基金投资参谋人业务试点资历。            任本基金的基金司理             证券 姓名   职务      （助理）期限              从业                说明            任职日历       离任日历       年限                                        男，工商惩处硕士。2002 年 7 月加入中                                        国工商银行股份有限公司；2003 年 9 月                                        加入长盛基金惩处有限公司，曾任来往                                        部总监、行业研究员以及投资司理；2013                                        年 12 月加入国投财务有限公司，任权柄                                        投资总监；2015 年 12 月加入招商基金管                                        理有限公司，曾任招商安润保本羼杂型                                        证券投资基金、招商睿诚依期洞开羼杂      本基金                               型证券投资基金、招商臻选均衡羼杂型 李崟   基金经                     -    21   证券投资基金、招商精选均衡羼杂型证            月 17 日      理                                 券投资基金基金司理，现任投资惩处一                                        部总监、招商安泰均衡型证券投资基金、                                        招商 睿逸稳健 建树羼杂 型证券 投资基                                        金、招商安庆债券型证券投资基金、招                                        商稳健均衡羼杂型证券投资基金、招商                                        瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金                                        （LOF）、招商匠心优选羼杂型证券投资                                        基金、招商行业精选股票型证券投资基                                        金基金司理，兼任投资司理。                                        男，硕士。2015 年 7 月至 2022 年 1 月在      本基金                                        心仪资产惩处有限连累公司任研究员、      基金经 周欣   理助理                           9            月 12 日     月9日              金惩处有限公司投资惩处一部，曾担任      （已离                                        招商制造业转型纯真建树羼杂型证券投      任）                                        资基金、招商瑞智优选纯真建树羼杂型                            第 7 页 共 58 页                招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                        证券投资基金（LOF）、招商瑞利纯真配                        置羼杂型证券投资基金（LOF）、招商金                        安成长严选羼杂型证券投资基金、招商                        品性生计羼杂型证券投资基金等基金基                        金司理助理，现任招商制造业转型纯真                        建树羼杂型证券投资基金基金司理，招                        商蓝筹精选股票型证券投资基金、招商                        品性升级羼杂型证券投资基金基金司理                        助理。 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同奏效日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司关系会议作出决定的公告（奏效）日历； 东说念主员及从业东说念主员监督惩处办法》中对于证券从业东说念主员鸿沟的关系法则。                                                    金额单元：东说念主民币元                  家具数目 姓名    家具类型                   资产净值(元)               任职时候                  （只）       公募基金              7      4,768,491,236.80    2016 年 2 月 3 日       私募资产惩处计议          1          35,363,835.60   2023 年 2 月 24 日 李崟       其他组合               -                     -                     -       统统                8      4,803,855,072.40                      -   基金惩处东说念主声明：在本阐述期内，本基金惩处东说念主严格恪守《中华东说念主民共和国证券投资基 金法》《公开召募证券投资基金运作惩处办法》等研究法律法例过头各项实施准则的法则以 及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着老师信用、勤快尽责的原则惩处和哄骗基 金资产，在严格胁制风险的前提下，为基金捏有东说念主谋求最大利益。本阐述期内，基金运作整 体正当合规，无毁伤基金捏有东说念主利益的步履。基金的投资鸿沟以及投资运作妥当研究法律法 规及基金合同的法则。   基金惩处东说念主已建立较完善的研究步履和投资决策过程，确保各投资组合享有公说念的投资 决策契机。基金惩处东说念主建立了通盘组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维 护智商。基金惩处东说念主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投 资决策主体的职责和权限分辩，投资组合司理在授权鸿沟内不错自主决策，跳动投资权限的                     第 8 页 共 58 页                 招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 操作需要经过严格的审批智商。基金惩处东说念主的关系研究效用向里面通盘投资组合洞开，在投 资研究层面不存在各投资组合间不公说念的问题。   基金惩处东说念主按照法例要求，对聚积四个季度时期内、不同时期窗下（如日内、3 日内、 对分析中发现的价钱各异次数占比跳动正常鸿沟的情况进行了合感性说明。阐述期内，公司 旗下投资组合同向来往价差分析中未发现相当情形。   基金惩处东说念主严格胁制不同投资组合之间的同日反向来往，严格绝交可能导致不公说念来往 和利益运送的同日反向来往。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交 易，基金惩处东说念主要求关系投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照研究指数 的组成比例进行投资的组合等除外。   本阐述期内，本基金各项来往均严格按照关系法律法例、基金合同的研究要务实施，公 司通盘投资组合参与的来往所公开竞价同日反向来往成交较少的单边来往量跳动该证券当 日成交量的 5%的来往共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向来往。 阐述期内未发现存可能导致不公说念来往和利益运送的症结相当来往步履。   阐述期内国内宏不雅经济保捏超预期运行，两个季度 GDP 增长率均在设定的 5%标的之上。 一季度开局雅致，DeepSeek 春节时期横空出世增强了阛阓信心，普及了风险偏好，高新技 术制造业和就业业景气度较高，房地产销售也有所回暖。二季度好意思国发起贸易摩擦，严重打 击了阛阓信心，黄金等避险资产大幅上升。贸易谈判缓冲期运行后，出口运行还原，露馅了 中国制造业的极强竞争力。在消耗券等政策支捏下消耗行业也保捏了较高增速。投入二季度 后房地产再次疲弱，房地产投资录得两位数下滑。阐述期内 CPI 在零值隔壁，PPI 依然处于 负值区间。   对于本基金的运作和事迹说明，阐述期内本基金权柄仓位保捏踏实，赢得了一定的皆备 收益和相对收益，主要起原于资产建树上保捏了较高的港股仓位。行业建树上超配的有色金 属、医药、非银金融等赢得了较好收益。拖累身分主要来自超配的地产链发扬疲弱，以及低 配的电子行业涨幅较高。   阐述期内，本基金份额净值增长率为 18.71%，同期事迹基准增长率为 3.71%。                     第 9 页 共 58 页                招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述   预测下半年，宏不雅经济依然靠近一些压力，主要起原于消耗刺激政策的退坡和关税影响 出口，但全年兑现 GDP 增长率 5%支配的标的依然是大略率事件。财政和货币仍处于相对宽 松阶段，价钱指数掂量变化不大。宏不雅经济的结构调节赓续深入，内需的迫切性越来越高。 将来一段时候，权柄类资产相对于固定收益类资产依然有招引力。在行业上，受益于逆全球 化以及全球再工业化的有色金属行业，和经过关税战浸礼的具有竞争力的制造型企业，以及 受益于转向内需增长的品牌类企业等都可能有较好的增长契机。本基金将赓续坚捏从上至下 与从下到上相市欢的投资步履论，容身于深度研究和前瞻性研究，悉力为捏有东说念主创造更好的 答复。   阐述期内，本基金的估值业务严格按照关系的法律法例、基金合同以及《招商基金惩处 有限公司基金估值委员会惩处办法》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执 行基金估值政策。另外，公司成立由投资和研究部门、风险惩处部、基金核算部、法律合规 部负责东说念主和基金司理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的关系成员均具备相应的专科 胜任智力和关系职责经历。公司估值委员会主要负责制定、改良和完善基金估值政策和智商， 依期评价现存估值政策和智商的适用性及对估值智商实施情况进行监督。   投资和研究部门以及基金核算部共同负责珍视关系投资品种的动态，评判基金捏有的投 资品种是否处于不活跃的来往状态或者最近来往日后经济环境发生了症结变化或证券刊行 机构发生了影响证券价钱的症结事件，从而笃定估值日需要进行估值测算或者调节的投资品 种；投资和研究部门依期审核公允价值的证据和计量；研究部建议合理的数目分析模子对需 要进行估值测算或者调节的投资品种进行公允价值订价与计量并依期对估值政策和智商进 行评价，以保证其捏续适用；基金核算部依期审核估值政策和智商的一致性，并负责与托管 行交流估值调节事项；风险惩处部负责估值委员会职责过程中的风险胁制；法律合规部负责 日常的基金估值调节收尾的过后复核监管职责；法律合规部与基金核算部共同负责估值调节 事项的信息表示职责。   基金司理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策计划；对需采取特出估值 智商的证券，基金实时启动特出估值智商，由公司估值委员会集体计划议定特出估值决策， 征询司帐师事务所的专科认识，并与托管行交流明由基金核算部具体实施。   本基金惩处东说念主参与估值过程各方之间不存在职何症结利益突破。结果阐述期末本基金管 理东说念主已与中央国债登记结算有限连累公司、中证指数有限公司签署就业条约，由其按商定提 供关系债券品种、畅通受限股票的估值参考数据。   本基金本阐述期内未实施利润分拨，妥当关系法例及基金合同的商定。                   第 10 页 共 58 页                         招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述      阐述期内，本基金未发生聚积二十个职责日出现基金份额捏有东说念主数目活气二百东说念主或者基 金资产净值低于五千万元的情形。                          §5     托管东说念主阐述      本阐述期内，本托管东说念主在本基金的托管过程中，严格恪守《证券投资基金法》过头他有 关法律法例、基金合同和托管条约的研究法则，不存在毁伤基金份额捏有东说念主利益的步履，完 全守法尽责地实际了应尽的义务。 的说明      本阐述期内，本托管东说念主根据《证券投资基金法》过头他研究法律法例、基金合同和托管 条约的法则，对本基金惩处东说念主的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的筹备、基金 份额申购赎回价钱的筹备以及基金用度开支等方面进行了隆重地复核，未发现本基金惩处东说念主 存在毁伤基金份额捏有东说念主利益的步履。      本阐述中的财务方针、净值发扬、收益分拨情况、财务司帐阐述（注：财务司帐阐述中 的“金融器具风险及惩处”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管东说念主复 核鸿沟内）、投资组合阐述等数据实在、准确和完好。               §6 半年度财务司帐阐述（未经审计）      司帐主体：招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）      阐述截止日：2025 年 6 月 30 日                                                              单元：东说念主民币元                                  本期末 2025 年 6 月 30       上年度末 2024 年 12 月 资产                  附注号                                  日                       31 日 资产： 货币资金                6.4.7.1              25,057,605.59          60,417,832.98                               第 11 页 共 58 页                   招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 结算备付金                                3,958,086.01              926,531.44 存出保证金                                   161,736.32             139,536.67 来往性金融资产       6.4.7.2            1,023,932,103.40          865,329,352.92 其中：股票投资                           965,404,886.15           798,206,920.83    基金投资                                          -                       -    债券投资                            58,527,217.25            67,122,432.09    资产支捏证券投资                                      -                       -    贵金属投资                                         -                       -    其他投资                                          -                       - 繁衍金融资产        6.4.7.3                            -                       - 买入返售金融资产      6.4.7.4                            -               -8,863.01 债权投资                                             -                       - 其中：债券投资                                          -                       -    资产支捏证券投资                                      -                       -    其他投资                                          -                       - 其他债权投资                                           -                       - 其他权柄器具投资                                         -                       - 应收计帐款                                    31,341.51         120,017,726.02 应收股利                                 3,911,090.43                 2,173.15 应收申购款                              30,284,910.54                52,391.64 递延所得税资产                                          -                       - 其他资产          6.4.7.5                            -                       - 资产统统                             1,087,336,873.80         1,046,876,681.81                            本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 欠债和净资产        附注号                            日                         31 日 欠债： 短期借款                                             -                       - 来往性金融欠债                                          -                       - 繁衍金融欠债        6.4.7.3                            -                       - 卖出回购金融资产款                                        -                       - 应酬计帐款                                6,172,266.64                  237.71 应酬赎回款                                4,054,118.50              821,087.83 应酬惩处东说念主答谢                              1,031,850.19             1,088,141.24 应酬托管费                                   171,975.06             181,356.87 应酬销售就业费                                          -                       - 应酬投资参谋人费                                          -                       - 应交税费                                             -                       - 应酬利润                                             -                       - 递延所得税欠债                                          -                       - 其他欠债          6.4.7.6                   386,121.78             338,538.99 欠债统统                               11,816,332.17              2,429,362.64 净资产： 实收基金          6.4.7.7             967,163,269.94          1,114,994,077.50                         第 12 页 共 58 页                          招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 其他玄虚收益                                                   -                        - 未分拨利润                6.4.7.8              108,357,271.69             -70,546,758.33 净资产统统                                    1,075,520,541.63          1,044,447,319.17 欠债和净资产统统                       1,087,336,873.80 1,046,876,681.81 注：阐述截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.1120 元，基金份额总额 967,163,269.94 份。      司帐主体：招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）      本阐述期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                   单元：东说念主民币元                                                              上年度可比时期 2024 年                                    本期 2025 年 1 月 1 日至         技俩             附注号                                   1 月 1 日至 2024 年 6 月 一、营业总收入                                   188,609,742.81            137,035,974.72 其中：入款利息收入            6.4.7.9                    125,701.00              122,656.25       债券利息收入                                             -                        -       资产支捏证券利息                                                          -                        - 收入       买入返售金融资产 收入       其他利息收入                                             -                        -                                            -44,513,397.85            -29,298,608.50 填列） 其中：股票投资收益            6.4.7.10              -58,081,553.67            -45,333,847.69       基金投资收益                                             -                        -       债券投资收益         6.4.7.11                   916,609.69              665,187.96       资产支捏证券投资 收益       贵金属投资收益        6.4.7.13                            -                        -       繁衍器具收益         6.4.7.14                            -                        -       股利收益           6.4.7.15              12,651,546.13             15,370,051.23    以摊余成本计量的 金融资产拆开证据产生的                                              -                        - 收益       其他投资收益                                             -                        - 失以“-”号填列）                                                          -                        - 号填列）                                 第 13 页 共 58 页                           招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 号填列） 减：二、营业总支拨                                          7,453,467.78            8,376,481.70 其中：暂估惩处东说念主答谢                                                    -                       - 其中：卖出回购金融资产 支拨 三、利润总额（耗费总额 以“-”号填列） 减：所得税用度                                                       -                       - 四、净利润（净耗费以“-” 号填列） 五、其他玄虚收益的税后                                                               -                       - 净额 六、玄虚收益总额                                         181,156,275.03          128,659,493.02      司帐主体：招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）      本阐述期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                         单元：东说念主民币元                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 技俩                                     其他综                 实收基金                             未分拨利润                  净资产统统                                        合收益 一、上期期末净资 产 加：司帐政策变更                           -         -                      -                     -      前期谬误更正                        -         -                      -                     -      其他                            -         -                      -                     - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号          -147,830,807.56           -        178,904,030.02       31,073,222.46 填列） （一）、玄虚收益总                                    -         -        181,156,275.03      181,156,275.03 额                                    第 14 页 共 58 页                          招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 （二）、本期基金份 额来往产生的净资                   -147,830,807.56         -      -2,252,245.01    -150,083,052.57 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款         92,195,442.16          -       7,896,654.28     100,092,096.44                   -240,026,249.72         -     -10,148,899.29    -250,175,149.01 款 （三）、本期向基金 份额捏有东说念主分拨利 润产生的净资产变                        -         -                  -                   - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他玄虚收                                 -         -                  -                   - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产                上年度可比时期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 技俩                                  其他综                实收基金                           未分拨利润              净资产统统                                     合收益 一、上期期末净资 产 加：司帐政策变更                        -         -                  -                   -      前期谬误更正                     -         -                  -                   -      其他                         -         -                  -                   - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号          -23,875,737.65         -     133,574,974.16     109,699,236.51 填列） （一）、玄虚收益总                                 -         -     128,659,493.02     128,659,493.02 额 （二）、本期基金份 额来往产生的净资                    -23,875,737.65         -       4,915,481.14      -18,960,256.51 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款        110,587,364.32          -      -6,156,456.39     104,430,907.93                   -134,463,101.97         -      11,071,937.53    -123,391,164.44 款 （三）、本期向基金 份额捏有东说念主分拨利 润产生的净资产变                        -         -                  -                   - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他玄虚收                       -         -                  -                   -                                第 15 页 共 58 页                       招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 益结转留存收益 四、本期期末净资 产    报表附注为财务报表的组成部分。     本阐述 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东说念主签署：     ____钟文岳___        ____欧志明______           ____何剑萍____     基金惩处东说念主负责东说念主        专揽司帐职责负责东说念主               司帐机构负责东说念主     招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金(LOF)(原名招商 3 年封锁运作计策配售灵  活建树羼杂型证券投资基金(LOF)，以下简称“本基金”)系由基金惩处东说念主招商基金惩处有限  公司依照《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、《公开召募证券投资基金运作惩处办法》、  《证券投资基金销售惩处办法》和其他关系法律法例的法则以及《招商瑞智优选纯真建树混  合型证券投资基金(LOF)基金合同》(以下简称“基金合同”)，并经中国证券监督惩处委员  会(以下简称“中国证监会”)以证监许可[2018]922 号文准予公开召募注册。本基金为契约  型洞开式基金，存续期限为不依期，初次成立召募基金份额为 24,708,100,914.44 份，经德  勤华永司帐师事务所(稀奇闲居结伴)考据，并出具了编号为德师报(验)字(18)第 00028 号验  资阐述。基金合同于 2018 年 7 月 5 日隆重奏效。自 2021 年 8 月 3 日起，本基金由招商 3  年封锁运作计策配售纯真建树羼杂型证券投资基金(LOF)变更为招商瑞智优选纯真建树羼杂  型证券投资基金(LOF)。本基金的基金惩处东说念主为招商基金惩处有限公司，基金托管东说念主为中国  银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。     根据《招商 3 年封锁运作计策配售纯真建树羼杂型证券投资基金(LOF)基金合同》商定，  本基金合同奏效后的前三年为封锁运作期，封锁运作期届满后，本基金将转为上市洞开式基  金(LOF)，基金称呼将调节为“招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金(LOF)”。自 2021  年 8 月 3 日起，改良后的《招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金(LOF)基金合同》生  效，原《招商 3 年封锁运作计策配售纯真建树羼杂型证券投资基金(LOF)基金合同》失效。  招商 3 年封锁运作计策配售纯真建树羼杂型证券投资基金(LOF)隆重变更为招商瑞智优选灵  活建树羼杂型证券投资基金(LOF)，原招商 3 年封锁运作计策配售纯真建树羼杂型证券投资  基金(LOF)基金份额转为招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金(LOF)。     根据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、结果阐述期末最新公告的基金合同及招募说  明书的研究法则，本基金的投资鸿沟为具有雅致流动性的金融器具，包括国内照章刊行、上  市的股票和存托证据(包括主板、创业板过头他经中国证监会核准刊行上市的股票和存托凭  证)、内地与香港股票阛阓来往互联互通机制下允许投资的法则鸿沟内的香港联合来往所上  市的股票(简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行单据、金融债、企业债、公司                          第 16 页 共 58 页                    招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 债、可转债(含可分离来往可出动债券)、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期单据等)、 资产支捏证券、债券回购、银行入款、同行存单、货币阛阓器具、股指期货、国债期货以及 法律法例或中国证监会允许基金投资的其它金融器具(但须妥当中国证监会的关系法则)。如 法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金惩处东说念主在实际适合智商后，不错将其 纳入投资鸿沟。基金的投资组合比例为：股票资产、存托证据占基金资产的比例鸿沟为 到期日在一年以内的政府债券投资比例统统不低于基金资产净值的 5%。投资于港股通标的 股票的比例占股票资产的 0-50%。上述现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金可根据投资策略需要或不同建树地阛阓环境的变化，采取将部分基金资产投资于港股 通标的股票或采取不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通标的 股票。     本基金的事迹比拟基准为：沪深 300 指数收益率×60%+恒生玄虚指数收益率(经汇率调 整后)×20%+中债玄虚(全价)指数收益率×20%。     本财务报表系按照财政部颁布的《企业司帐准则—基本准则》以过头后颁布及改良的具 体司帐准则、应用指南、说明以及《资产惩处家具关系司帐处理法则》和其他关系法则(统 称“企业司帐准则”)、中国证监会发布的对于基金行业实务操作的研究法则编制，同期在 具体司帐核算和信息表示方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的些许基金行业实务 操作。     本财务报表以捏续计议为基础编制。     本基金财务报表的编制妥当企业司帐准则和中国证监会发布的对于基金行业实务操作 的研究法则的要求，实在、完好地反应了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务景色以及自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止时期的计议效用和净资产变动情况。     本阐述期所采取的司帐政策，司帐计算与最近一期年度阐述相一致。     本基金在本阐述时期未发生症结司帐政策变更。     本基金本阐述时期未发生症结司帐计算变更。                       第 17 页 共 58 页                   招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述      本基金本阐述期内无需要说明的症结司帐谬误更正。      根据财税[2008]1 号《财政部、国度税务总局对于企业所得税些许优惠政策的奉告》、 知》、财税[2012]85 号《对于实施上市公司股息红利离别化个东说念主所得税政策研究问题的通 知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《对于赓续实施寰宇中小企业股份转 让系统挂牌公司股息红利离别化个东说念主所得税政策的公告》、财税[2014]81 号《财政部国度 税务总局证监会对于沪港股票阛阓来往互联互通机制试点研究税收政策的奉告》、财税 [2015]101 号《对于上市公司股息红利离别化个东说念主所得税政策研究问题的奉告》、财税 [2016]36 号《对于全面推开营业税改征升值税试点的奉告》、财税[2016]46 号《对于进一 步明确全面推开营改增试点金融业研究政策的奉告》、财税[2016]127 号《财政部国度税务 总局证监会对于深港股票阛阓来往互联互通机制试点研究税收政策的奉告》、财税[2016]140 号《对于明确金融房地产开导教师扶植就业等升值税政策的奉告》、财税[2017]2 号《对于 资管家具升值税政策研究问题的补充奉告》、财税[2017]56 号《对于资管家具升值税研究 问题的奉告》、财税[2017]90 号《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税政策的奉告》、 财税[2023]39 号《对于减半征收证券来往印花税的公告》过头他关系税务法例和实务操作， 主要税项列示如下：      (1)证券投资基金(封锁式证券投资基金，洞开式证券投资基金)惩处东说念主哄骗基金买卖股 票、债券免征升值税；2018 年 1 月 1 日起，公开召募证券投资基金惩处东说念主运营公开召募证 券投资基金过程中发生的资管家具运营业务，以基金惩处东说念主为升值税征税东说念主，暂适用简便计 税步履，按照 3%的征收率交纳升值税。      (2)对质券投资基金从证券阛阓中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权 的股息、红利收入，债券的利息收入过头他收入，暂不计缴企业所得税。      (3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个东说念主所得税；从公开导行和 转让阛阓取得的上市公司股票，捏股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额 计入应征税所得额；捏股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应征税所得 额；捏股期限跳动 1 年的，股息红利所得暂免征收个东说念主所得税。上述所得长入适用 20%的税 率计征个东说念主所得税。对基金通过港股通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司 应向中国证券登记结算有限连累公司(以下简称“中国结算”)建议央求，由中国结算向 H 股公司提供内地个东说念主投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个东说念主所得税。基金通过港股 通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个东说念主所得 税。                      第 18 页 共 58 页                                招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述           (4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率交纳证券(股票)来往印花税，受让      方不再交纳印花税；自 2023 年 8 月 28 日起，出让方减按 0.05%的税率交纳证券(股票)来往      印花税。对于基金通过港股通买卖、接管、赠与联交所上市股票，按照香港特出行政区现行      税法法则交纳印花税。           (5)本基金的城市调治开导税、教师费附加和方位教师附加等税费按照本体交纳升值税      额的适用比例筹备交纳。                                                                       单元：东说念主民币元                     技俩                                本期末 2025 年 6 月 30 日      活期入款                                                                 25,057,605.59      即是：本金                                                                25,056,035.25            加：应计利息                                                              1,570.34            减：坏账准备                                                                     -      依期入款                                                                             -      即是：本金                                                                            -            加：应计利息                                                                     -            减：坏账准备                                                                     -      其中：入款期限 1 个月以内                                                                   -            入款期限 1-3 个月                                                                -            入款期限 3 个月以上                                                                -      其他入款                                                                             -      即是：本金                                                                            -            加：应计利息                                                                     -            减：坏账准备                                                                     -      统统                                                                   25,057,605.59                                                                       单元：东说念主民币元                                          本期末 2025 年 6 月 30 日      技俩                       成本               应计利息              公允价值               公允价值变动 股票                  905,797,321.07                -      965,404,886.15        59,607,565.08 贵金属投资-金交                                  -                -                   -                    - 所黄金合约        来往所        阛阓 债券     银行间        阛阓        统统            58,136,478.97      468,447.25        58,527,217.25           -77,708.97 资产支捏证券                           -                -                   -                    -                                      第 19 页 共 58 页                                   招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 基金                                  -               -                         -                      - 其他                                  -               -                         -                      - 统统                     963,933,800.04      468,447.25          1,023,932,103.40          59,529,856.11          本基金本阐述期末无繁衍金融器具。          本基金本阐述期末无各项买入返售金融资产。          本基金本阐述期末无买断式逆回购来往中取得的债券。          本基金本阐述期末无其他资产。                                                                               单元：东说念主民币元                    技俩                                   本期末 2025 年 6 月 30 日      应酬券商来往单元保证金                                                                                -      应酬赎回费                                                                                 35.02      应酬证券出借爽约金                                                                                  -      应酬来往用度                                                                           300,489.63      其中：来往所阛阓                                                                         300,489.63            银行间阛阓                                                                                -      应酬利息                                                                                       -      预提用度                                                                              85,597.13      统统                                                                               386,121.78                                                                          金额单元：东说念主民币元                                           本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                   技俩                                         基金份额（份）                           账面金额      上年度末                                  1,114,994,077.50                   1,114,994,077.50      本期申购                                     92,195,442.16                        92,195,442.16      本期赎回（以“-”号填列）                          -240,026,249.72                       -240,026,249.72      基金份额折算变动份额                                            -                                    -      本期末                967,163,269.94 967,163,269.94      注：本期申购含红利再投、出动入份（金）额，本期赎回含出动出份（金）额。                                         第 20 页 共 58 页                         招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                                                 单元：东说念主民币元           技俩           已兑现部分               未兑现部分               未分拨利润统统 上年度末                    39,427,435.91      -109,974,194.24      -70,546,758.33 加：司帐政策变更                            -                      -                 -       前期谬误更正                        -                      -                 -       其他                            -                      -                 - 本期期初                    39,427,435.91      -109,974,194.24      -70,546,758.33 本期利润                   -51,573,574.03       232,729,849.06      181,156,275.03 本期基金份额来往产 生的变动数 其中：基金申购款                -1,459,753.51          9,356,407.79       7,896,654.28       基金赎回款              4,021,990.10         -14,170,889.39    -10,148,899.29 本期已分拨利润                             -                      -                 - 本期末                     -9,583,901.53       117,941,173.22      108,357,271.69                                                                 单元：东说念主民币元              技俩               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期入款利息收入                                                           105,270.47 依期入款利息收入                                                                     - 其他入款利息收入                                                                     - 结算备付金利息收入                                                           19,721.89 其他                                                                     708.64 统统                                                                 125,701.00                                                                 单元：东说念主民币元                   技俩                    本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入                                                -58,081,553.67 股票投资收益——赎回差价收入                                                               - 股票投资收益——申购差价收入                                                               - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                             - 统统                                                              -58,081,553.67                                                                 单元：东说念主民币元                   技俩                    本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额                                                        865,612,891.53 减：卖出股票成本总额                                                      921,661,308.83 减：来往用度                                                            2,033,136.37                               第 21 页 共 58 页                    招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 买卖股票差价收入                                             -58,081,553.67      本基金本阐述期内无股票赎回差价收入。      本基金本阐述期内无股票申购差价收入。      本基金本阐述期内无证券出借差价收入。                                                    单元：东说念主民币元               技俩              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 债券投资收益——利息收入                                            445,321.71 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入                                                     - 债券投资收益——申购差价收入                                                     - 统统                                                      916,609.69                                                    单元：东说念主民币元          技俩               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 成交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期 兑付）成本总额 减：应计利息总额                                                767,837.07 减：来往用度                                                      106.14 买卖债券差价收入                                                471,287.98      本基金本阐述期内无债券赎回差价收入。      本基金本阐述期内无债券申购差价收入。                       第 22 页 共 58 页                     招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述      本基金本阐述期内无资产支捏证券投资收益。      本基金本阐述期内无买卖资产支捏证券差价收入。      本基金本阐述期内无资产支捏证券赎回差价收入。      本基金本阐述期内无资产支捏证券申购差价收入。      本基金本阐述期内无贵金属投资收益。      本基金本阐述期内无买卖贵金属差价收入。      本基金本阐述期内无贵金属赎回差价收入。      本基金本阐述期内无贵金属申购差价收入。      本基金本阐述期内无繁衍器具买卖权证差价收入。      本基金本阐述期内无繁衍器具其他投资收益。                                                     单元：东说念主民币元                技俩              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益                                            12,651,546.13 其中：证券出借权柄赔偿收入                                                       - 基金投资产生的股利收益                                                         - 统统                                                     12,651,546.13                        第 23 页 共 58 页                     招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                                     单元：东说念主民币元          技俩称呼              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 ——股票投资                                                232,774,025.06 ——债券投资                                                    -44,176.00 ——资产支捏证券投资                                                          - ——贵金属投资                                                             - ——其他                                                                - ——权证投资                                                              - 减：应税金融商品公允价值变动产 生的预估升值税 统统                                                    232,729,849.06                                                     单元：东说念主民币元                技俩              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入                                                   181,968.87 统统                                                        181,968.87      本基金本阐述期内无信用减值损失。                                                     单元：东说念主民币元          技俩             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计用度                                                       26,089.76 信息表示费                                                      59,507.37 证券出借爽约金                                                             - 其他                                                         52,595.08 统统                                                       138,192.21      结果资产欠债表日，本基金无需要说明的症结或有事项。      结果财务阐述批准报出日，本基金无需要表示的资产欠债表日后事项。                        第 24 页 共 58 页                           招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述     本阐述期内存在胁制关系或其他症结历害关系的关联方未发生变化。               关联方称呼                                   与本基金的关系  招商基金惩处有限公司                                 基金惩处东说念主  中国银行股份有限公司                                 基金托管东说念主  招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金惩处东说念主的推动  注：基金的主要关联方包含基金惩处东说念主、基金惩处东说念主的推动及子公司、基金托管东说念主等。                                                              金额单元：东说念主民币元            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月        上年度可比时期 2024 年 1 月 1 日至  关联方称呼                              占当期股票                               占当期股票                成交金额                 成交总额的            成交金额               成交总额的                                       比例                                 比例 招商证券               892,189,952.40      51.89%        1,116,807,349.33     100.00%                                                              金额单元：东说念主民币元              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6        上年度可比时期 2024 年 1 月 1 日至                        月 30 日                       2024 年 6 月 30 日   关联方称呼                                 占当期债券成交                           占当期债券成交                成交金额                               成交金额                                  总额的比例                             总额的比例  招商证券          38,583,509.24          100.00%     72,341,147.00         100.00%                                                              金额单元：东说念主民币元            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月        上年度可比时期 2024 年 1 月 1 日至  关联方称呼                              占当期债券                               占当期债券                成交金额                 回购成交总            成交金额               回购成交总                                      额的比例                               额的比例 招商证券           1,026,879,000.00       100.00%        3,195,975,000.00     100.00%     本基金本阐述期内及上年度可比时期无通过关联方来往单元进行的权证来往。                                                              金额单元：东说念主民币元                                 第 25 页 共 58 页                        招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 关联方称呼                         占当期佣金总量         期末应酬佣金余             占期末应酬佣金              当期佣金                               的比例             额                   总额的比例 招商证券             397,816.85          49.03%          121,055.90        40.29%              上年度可比时期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 关联方称呼                         占当期佣金总量         期末应酬佣金余             占期末应酬佣金              当期佣金                               的比例             额                   总额的比例 招商证券      1,007,688.91 100.00% 297,633.29 100.00% 注：1、本阐述期内，本基金与关联方来往均在正常业务鸿沟内按一般生意条件缔结。 金惩处东说念主惩处的被迫股票型基金的股票来往佣金费率原则上不得跳动阛阓平均股票来往佣 金费率，且不得通过来往佣金支付研究就业、流动性就业等其他用度；其他类型基金不错通 过来往佣金支付研究就业用度，但股票来往佣金费率原则上不得跳动阛阓平均股票来往佣金 费率的两倍，且不得通过来往佣金支付研究就业之外的其他用度。 该类佣金条约的就业鸿沟还包括佣金收取方为基金提供研究就业 （被迫股票型基金自 2024 年 7 月 1 日起不适用）。                                                                   单元：东说念主民币元                        本期 2025 年 1 月 1 日至 2025       上年度可比时期 2024 年 1 月         技俩                              年 6 月 30 日               1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 其中：应支付销售机构的客 户调治费    应支付基金惩处东说念主的 净惩处费 注：支付基金惩处东说念主的基金惩处东说念主答谢按前一日基金资产净值×1.20%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其筹备公式为：   日基金惩处东说念主答谢＝前一日基金资产净值×1.20%÷当年天数                                                                   单元：东说念主民币元                        本期 2025 年 1 月 1 日至 2025       上年度可比时期 2024 年 1 月         技俩                              年 6 月 30 日               1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 管费                               第 26 页 共 58 页                     招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 注：支付基金托管东说念主的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其筹备公式为：   日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数   本基金本阐述期内及上年度可比时期无与关联方进行银行间同行阛阓的债券（含回购） 来往。 务的情况   本基金本阐述期内及上年度可比时期无与关联方通过商定讲演花式进行的适用固依期 限费率的证券出借业务的情况。 业务的情况   本基金本阐述期内及上年度可比时期无与关联方通过商定讲演花式进行的适用阛阓化 期限费率的证券出借业务的情况。   本阐述期内及上年度可比时期基金惩处东说念主无哄骗固有资金投老本基金的情况。   本阐述期末及上年度末除基金惩处东说念主之外的其他关联方无投老本基金的情况。                                                      单元：东说念主民币元            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6   上年度可比时期 2024 年 1 月 1 日至  关联方称呼               月 30 日                  2024 年 6 月 30 日              期末余额         当期利息收入           期末余额       当期利息收入 中国银行-活期  25,057,605.59 105,270.47 8,960,342.42 69,038.83 注：本基金的银行入款由基金托管东说念主中国银行股份有限公司撑捏，按银行商定利率计息。                                                      单元：东说念主民币元               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                基金在承销期内买入 关联方称呼    证券代码      证券称呼         刊行花式                                            数目（单元：        总金额                          第 27 页 共 58 页                                   招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                                                股/张）          招商证券        001388     信通电子        网下申购                   937           15,385.54          中银外洋证          券                          上年度可比时期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                                                                 基金在承销期内买入           关联方称呼       证券代码       证券称呼         刊行花式         数目（单元：                                                                                总金额                                                             股/张）                -     -      -      -                                   -                 -           注：本表已包含托管东说念主的关联方承销期内承销的证券。             本基金本阐述期内未进行利润分拨。                                                                    金额单元：东说念主民币元 证券代             告成认             畅通受限     认购价        期末估        数目（单 期末成本总              期末估值总        备          证券称呼            受限期 码               购日              类型       格          值单价        位：股） 额                  额            注                                 新股畅通                                 受限                 日                                 新股畅通                                 受限                 日                                 新股畅通                                 受限                 日                          内（含） 受限                 日                                 新股畅通                                 受限                 日                                 新股畅通                                 受限                 日                                        第 28 页 共 58 页                                  招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                 日                                 新股畅通                                 受限                 日                                 新股畅通                                 受限                 日                                 新股畅通                                 受限                 日                                 新股畅通                                 受限                 日                                 新股畅通                                 受限                 日                                 新股畅通                                 受限                 日                                 新股畅通                                 受限                 日                                 新股畅通                                 受限                 日                                 新股畅通                                 受限                 日                                 新股畅通                                 受限                 日                                 新股畅通                                 受限                 日                                 新股畅通                                 受限                 日                                 新股畅通                                 受限                 日                                 新股畅通                                 受限                 日                                     第 29 页 共 58 页                                   招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                 日                                  新股畅通                                  受限                 日                                  新股畅通                                  受限                 日                                  新股畅通 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                                 新股畅通                                  受限                 日                                       第 30 页 共 58 页                                      招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                     新股畅通                                     受限                     日                                     新股畅通                                     受限                     日                                     新股畅通                                     受限                     日                                     新股畅通                                     受限                     日                                     新股畅通                                     受限                     日                                     新股畅通                                     受限                     日 证券代                 告成认             畅通受限   认购价       期末估         数目（单 期末成本总          期末估值总        备              证券称呼            受限期 码                   购日              类型     格         值单价         位：张） 额              额            注          -      -    -   -    -    -    -    -     -                                          -   -               注：基金捏有的股票在畅通受限期内，如赢得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增               股票的畅通受限期和估值价钱与相应原股票一致。                 本基金本阐述期末未捏有暂时停牌等畅通受限股票。                 本基金本阐述期末无因银行间阛阓债券正回购来往而典质的债券。                 本基金本阐述期末无因来往所阛阓债券正回购来往而典质的债券。                 本基金本阐述期末无参与转融通证券出借业务的证券。                                         第 31 页 共 58 页                   招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述   本基金为羼杂型基金，本基金的运作波及的金融器具主要包括股票投资、债券投资等。 与这些金融器具研究的风险，以及本基金的基金惩处东说念主惩处这些风险所采取的风险惩处政策 如下所述。   本基金的基金惩处东说念主从事风险惩处的标的是普及本基金风险调节后收益水平，保证本基 金的基金资产安全，调治基金份额捏有东说念主利益。基于该风险惩处标的，本基金的基金惩处东说念主 风险惩处的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金靠近各式类型的风险，笃定适合的风 险容忍度，并实时可靠地对各式风险进行监督，将风险胁制在限制的鸿沟之内。本基金当今 靠近的主要风险包括：阛阓风险、信用风险和流动性风险。   本基金的基金惩处东说念主建立了以全面、孤独、相互制约以及定性和定量相市欢为原则的， 监事会、董事会及下设风险胁制委员会、看管长、风险惩处委员会、法律合规部和风险惩处 部等多档次的风险惩处组织架构体系。   信用风险是指金融器具的一方到期无法实际约界说务以致本基金遇到损失的风险。本基 金的信用风险主要存在于银行入款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支捏证券投 资过头他。   本基金的银行入款存放于本基金的基金托管东说念主，与该银行入款关系的信用风险不症结。 本基金在证券来往所进行的来往均与中国证券登记结算有限连累公司完成证券交收和款项 计帐，因此爽约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同行阛阓来往前均对来往敌手 进行信用评估并采取券款拼集交割花式，以胁制相应的信用风险。   对于与债券投资、资产支捏证券投资等投资品种关系的信用风险，本基金的基金惩处东说念主 通过对投资品种的信用等第评估来采取适合的投资对象，并限制单个投资品种的捏有比例来 惩处信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所捏有的债券投资及资产支捏 证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所捏有的国债、央行单据、政策性金融债。   本基金本阐述期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。   本基金本阐述期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支捏证券投资。   本基金本阐述期末及上年度末无按短期信用评级列示的同行存单投资。                      第 32 页 共 58 页                   招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                                      单元：东说念主民币元       始终信用评级      本期末 2025 年 6 月 30 日       上年度末 2024 年 12 月 31 日 AAA                          5,202,020.55               5,158,301.37 AAA 以下                                  -                          - 未评级                                     -                          - 统统                   5,202,020.55                       5,158,301.37 注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。    本基金本阐述期末及上年度末无按始终信用评级列示的资产支捏证券投资。    本基金本阐述期末及上年度末无按始终信用评级列示的同行存单投资。    流动性风险是指基金惩处东说念主未能以合理价钱实时变现基金资产以支付投资者赎回款项 的风险。本基金流动性风险起原于基金商定洞开日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分 投资品种来往不活跃而出现的变现风险以及因投资蚁集而无法在阛阓出现剧烈波动的情况 下以合理价钱变现投资的风险。本基金所捏有的金融资产主要在证券来往所和银行间同行市 场来往。除附注 6.4.12 所表示的畅通受限不可解放转让的基金资产外，本基金未捏有其他 有症结流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产外，本基金所捏有的金融欠债的合约约 定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(通盘者权柄)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现款流量。    针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金惩处东说念主在基金合同商定大量赎回条件， 联想了非常情况下赎回资金的处理模式，胁制因洞开模式带来的流动性风险，灵验保障基金 捏有东说念主利益。    日常流动性风险惩处中，本基金的基金惩处东说念主逐日监控和预测本基金的流动性方针，通 过对投资品种的流动性方针来捏续地评估、采取、追踪和胁制基金投资的流动性风险。同期， 本基金通过预留一定的现款头寸，况兼在需要时可通过卖出回购金融资产花式融入短期资金， 以缓解流动性风险。 阛阓风险是指基金所捏金融器具的公允价值或将来现款流量因所处阛阓各类价钱身分的变 动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。                      第 33 页 共 58 页                                招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述       利率风险是指利率敏锐性金融器具的公允价值及将来现款流受阛阓利率变动而发生波   动的风险。本基金的基金惩处东说念主日常通过对利率水平的预测、分析收益率弧线及优化利率重   新订价日组合等步履对上述利率风险进行惩处。       下表统计了本基金靠近的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及来往形成欠债的公允   价值，并按照合约法则的再行订价日或到期日孰早者进行了分类。                                                                             单元：东说念主民币元 本期末 2025 年 6 月 30 日 资产 货币资金          25,057,605.59             -             -                 -        25,057,605.59 结算备付金          3,958,086.01             -             -                 -         3,958,086.01 存出保证金           161,736.32              -             -                 -          161,736.32 来往性金融 资产 繁衍金融资                           -             -             -                 -                    - 产 买入返售金                           -             -             -                 -                    - 融资产 债权投资                      -             -             -                 -                    - 应收股利                      -             -             -     3,911,090.43          3,911,090.43 应收申购款                     -             -             -    30,284,910.54         30,284,910.54 应收计帐款                     -             -             -         31,341.51           31,341.51 其他资产                      -             -             -                 -                    - 资产统统          87,704,645.17             -             -   999,632,228.63     1,087,336,873.80 欠债 应酬赎回款                     -             -             -     4,054,118.50          4,054,118.50 应酬惩处东说念主                           -             -             -     1,031,850.19          1,031,850.19 答谢 应酬托管费                     -             -             -      171,975.06            171,975.06 应酬计帐款                     -             -             -     6,172,266.64          6,172,266.64 卖出回购金                           -             -             -                 -                    - 融资产款 应酬销售服                           -             -             -                 -                    - 务费 应酬投资顾                           -             -             -                 -                    - 问费 应酬利润                      -             -             -                 -                    - 应交税费                      -             -             -                 -                    - 其他欠债                      -             -             -      386,121.78            386,121.78 欠债统统                      -             -             -    11,816,332.17         11,816,332.17                                       第 34 页 共 58 页                                 招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 利率敏锐度 缺口 上年度末 资产 货币资金           60,417,832.98             -             -                 -        60,417,832.98 结算备付金            926,531.44              -             -                 -          926,531.44 存出保证金            139,536.67              -             -                 -          139,536.67 来往性金融 资产 繁衍金融资                            -             -             -                 -                    - 产 买入返售金                    -8,863.01             -             -                 -            -8,863.01 融资产 债权投资                       -             -             -                 -                    - 应收股利                       -             -             -          2,173.15             2,173.15 应收申购款                      -             -             -         52,391.64           52,391.64 应收计帐款                      -             -             -   120,017,726.02     120,017,726.02 其他资产                       -             -             -                 -                    - 资产统统          128,597,470.17             -             -   918,279,211.64    1,046,876,681.81 欠债 应酬赎回款                      -             -             -      821,087.83            821,087.83 应酬惩处东说念主                            -             -             -     1,088,141.24          1,088,141.24 答谢 应酬托管费                      -             -             -      181,356.87            181,356.87 应酬计帐款                      -             -             -           237.71               237.71 卖出回购金                            -             -             -                 -                    - 融资产款 应酬销售服                            -             -             -                 -                    - 务费 应酬投资顾                            -             -             -                 -                    - 问费 应酬利润                       -             -             -                 -                    - 应交税费                       -             -             -                 -                    - 其他欠债                       -             -             -      338,538.99            338,538.99 欠债统统                       -             -             -     2,429,362.64          2,429,362.64 利率敏锐度 缺口   注：上表按金融资产和金融欠债的再行订价日或到期日孰早者进行分类。    假定    1.若阛阓利率平行上升或着落 50 个基点                                        第 35 页 共 58 页                           招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                        对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                        位：东说念主民币元）         关系风险变量的变动                                        本期末（ 2025 年 6 月            上年度末（ 2024 年 12    分析                                                                       单元：东说念主民币元                                    本期末 2025 年 6 月 30 日                                            欧元折       日元折  技俩                                                               其他币种折         好意思元折合东说念主民币          港币折合东说念主民币           合东说念主民       合东说念主民                          统统                                                                   合东说念主民币                                             币         币 之外币计价 的资产 货币资金                 -                 -        -          -           -                    - 结算备付金                -                 -        -          -           -                    - 存出保证金                -                 -        -          -           -                    - 来往性金融                      -    453,068,765.68        -          -           -       453,068,765.68 资产 繁衍金融资                      -                 -        -          -           -                    - 产 债权投资                 -                 -        -          -           -                    - 应收股利                 -       382,334.09         -          -           -           382,334.09 应收申购款                -                 -        -          -           -                    - 应收计帐款                -                 -        -          -           -                    - 其他资产                 -                 -        -          -           -                    - 资产统统                 -    453,451,099.77        -          -           -       453,451,099.77 之外币计价 的欠债 应酬计帐款                -                 -        -          -           -                    - 应酬赎回款                -                 -        -          -           -                    - 应酬惩处东说念主                      -                 -        -          -           -                    - 答谢 应酬托管费                -                 -        -          -           -                    - 应酬销售服                      -                 -        -          -           -                    - 务费 应酬投资顾                      -                 -        -          -           -                    - 问费 其他欠债                 -                 -        -          -           -                    -                                 第 36 页 共 58 页                       招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 欠债统统             -                 -        -     -       -                - 资产欠债表 外汇风险敞            -    453,451,099.77        -     -       -   453,451,099.77 口净额                              上年度末 2024 年 12 月 31 日                                        欧元折      日元折  技俩                                                   其他币种折         好意思元折合东说念主民币      港币折合东说念主民币           合东说念主民      合东说念主民              统统                                                       合东说念主民币                                         币        币 之外币计价 的资产 货币资金             -                 -        -     -       -                - 结算备付金            -                 -        -     -       -                - 存出保证金            -                 -        -     -       -                - 来往性金融                  -    266,719,506.85        -     -       -   266,719,506.85 资产 繁衍金融资                  -                 -        -     -       -                - 产 债权投资             -                 -        -     -       -                - 应收股利             -          2,173.15        -     -       -         2,173.15 应收申购款            -                 -        -     -       -                - 应收计帐款            -                 -        -     -       -                - 其他资产             -                 -        -     -       -                - 资产统统             -    266,721,680.00        -     -       -   266,721,680.00 之外币计价 的欠债 应酬计帐款            -                 -        -     -       -                - 应酬赎回款            -                 -        -     -       -                - 应酬惩处东说念主                  -                 -        -     -       -                - 答谢 应酬托管费            -                 -        -     -       -                - 应酬销售服                  -                 -        -     -       -                - 务费 应酬投资顾                  -                 -        -     -       -                - 问费 其他欠债             -                 -        -     -       -                - 欠债统统             -                 -        -     -       -                - 资产欠债表 外汇风险敞            -    266,721,680.00        -     -       -   266,721,680.00 口净额    假定   除汇率之外的其他阛阓变量保捏不变                             第 37 页 共 58 页                      招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                  对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                  位：东说念主民币元）      关系风险变量的变动                                  本期末（ 2025 年 6 月        上年度末（ 2024 年 12 分析   其他价钱风险是指以来往性金融资产的公允价值受阛阓利率和外汇汇率之外的阛阓价 格身分变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种关系，也有可能与举座投资品种相 关。本基金主要投资于证券来往所上市或银行间同行阛阓来往的债券和股票，通盘阛阓价钱 身分引起的金融资产公允价值变动均平直反应在当期损益中。本基金在构建资产建树和基金 资产投资组合的基础上，通过建立事先和过后追踪谬误的花式，对基金资产的阛阓价钱风险 进行惩处。                                                         金额单元：东说念主民币元                本期末 2025 年 6 月 30 日           上年度末 2024 年 12 月 31 日                                 占基金资产      技俩                                                        占基金资产                公允价值              净值比例          公允价值                                                                净值比例（%）                                   （%） 来往性金融资产- 股票投资 来往性金融资产-                             -           -                  -                - 基金投资 来往性金融资产-                             -           -                  -                - 贵金属投资 繁衍金融资产-权                             -           -                  -                - 证投资 其他                          -           -                  -                - 统统             965,404,886.15       89.76     798,206,920.83           76.42 假定                                  对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                  位：东说念主民币元）      关系风险变量的变动                                  本期末（ 2025 年 6 月        上年度末（ 2024 年 12 分析                               30 日 ）                 月 31 日 ）                            第 38 页 共 58 页                 招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述      公允价值计量收尾所属的档次，由对公允价值计量举座而言具有迫切道理的输入值所属 的最低档次决定：第一档次：相似资产或欠债在活跃阛阓上未经调节的报价；第二档次：除 第一档次输入值外关系资产或欠债平直或波折可不雅察的输入值；第三档次：关系资产或欠债 的不可不雅察输入值。                                                       单元：东说念主民币元 公允价值计量收尾所属的层                  本期末 2025 年 6 月 30 日         上年度末 2024 年 12 月 31 日       次 第一档次                       964,881,448.75              797,535,218.47 第二档次                        58,542,602.79               67,150,168.59 第三档次                           508,051.86                 643,965.86 统统                        1,023,932,103.40             865,329,352.92      本基金以导致各档次之间出动的事项发生辰为证据各档次之间出动的时点。      对于证券来往所上市的股票和债券，若出现症结事项停牌、来往不活跃(包括涨跌停时 的来往不活跃)或属于非公开导行等情况，本基金不会于停牌日至来往还原活跃日历间、交 易不活跃时期及限售时期将关系股票和债券的公允价值列入第一档次；并根据估值调节中采 用的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进程，笃定关系股票和债券公允价值应属第二档次 照旧第三档次。      本基金本阐述期末及上年度末未捏有非捏续的以公允价值计量的金融器具。      不以公允价值计量的金融器具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融欠债， 其账面价值与公允价值之间无症结各异。      本基金本阐述期内及上年度可比时期无需要说明有助于相识和分析司帐报表的其他事 项。                     第 39 页 共 58 页                         招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                         §7 投资组合阐述                                                            金额单元：东说念主民币元                                                            占基金总资产的比例 序号               技俩                    金额                                                               （%）         其中：股票                         965,404,886.15              88.79         其中：债券                          58,527,217.25               5.38               资产支捏证券                                   -               -         其中：买断式回购的买入返售金融                                                        -               -         资产 注：上表权柄投资中通过港股通来往机制投资的港股金额东说念主民币 453,068,765.68 元，占基 金净值比例 42.13%。                                                            金额单元：东说念主民币元                                                            占基金资产净值比例 代码               行业类别             公允价值（元）                                                               （％） A       农、林、牧、渔业                                   -                   - B       采矿业                         104,014,930.73                 9.67 C       制造业                         291,741,116.05                27.13 D       电力、热力、燃气及水出产和供应业                           -                   - E       建筑业                                        -                   - F       批发和零卖业                              2,244.00               0.00 G       交通运载、仓储和邮政业                        17,228.00               0.00 H       住宿和餐饮业                                     -                   - I       信息传输、软件和信息时期就业业               3,971,052.00                 0.37 J       金融业                          56,865,749.00                 5.29 K       房地产业                         54,773,636.00                 5.09 L       租出和商务就业业                       914,550.00                  0.09                            第 40 页 共 58 页                      招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 M       科学研究和时期就业业                        28,403.20                   0.00 N       水利、环境和环球设施惩处业                      5,537.52                   0.00 O       住户就业、修理和其他就业业                             -                       - P       教师                                        -                       - Q       卫生和社会职责                            1,079.61                   0.00 R       文化、体育和文娱业                           594.36                    0.00 S       玄虚                                        -                       -         统统                        512,336,120.47                     47.64                                                          金额单元：东说念主民币元          行业类别           公允价值（东说念主民币元）                占基金资产净值比例（%） 通讯就业                             6,242,060.64                         0.58 非日常生计消耗品                             5,142.03                         0.00 日常消耗品                           15,091,459.29                         1.40 动力                                  17,663.24                         0.00 金融                              58,892,886.93                         5.48 医疗保健                           104,956,298.14                         9.76 工业                              21,880,822.89                         2.03 信息时期                            19,709,473.78                         1.83 原材料                            104,119,946.49                         9.68 房地产                            122,153,012.25                        11.36 公用劳动                                          -                           - 统统                  453,068,765.68                                   42.13 注：以上分类采取彭博提供的外洋通用行业分类圭表。                                                          金额单元：东说念主民币元                                                                   占基金资产 序号       股票代码     股票称呼      数目（股）            公允价值（元）               净值比例                                                                    （％）                          第 41 页 共 58 页                     招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                        第 42 页 共 58 页                     招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                        第 43 页 共 58 页                        招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                                      金额单元：东说念主民币元                                                           占期初基金资产 序号    股票代码       股票称呼            本期累计买入金额                                                           净值比例（％）                           第 44 页 共 58 页                       招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 注：1、买入包括基金二级阛阓上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等赢得的 股票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不斟酌关系来往用度。                                                     金额单元：东说念主民币元                                                          占期初基金资产 序号    股票代码       股票称呼           本期累计卖出金额                                                          净值比例（％）                          第 45 页 共 58 页                         招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 注：1、卖出主要指二级阛阓上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的 股票； （成交单价乘以成交数目）填列，不斟酌关系来往用度。                                                        金额单元：东说念主民币元 买入股票成本（成交）总额                                                856,085,249.09 卖出股票收入（成交）总额                      865,612,891.53 注：1、买入包括基金二级阛阓上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等赢得的 股票，卖出主要指二级阛阓上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的股 票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不斟酌关系来往用度。                                                        金额单元：东说念主民币元 序号              债券品种           公允价值（元）              占基金资产净值比例（％）        其中：政策性金融债                                -                        -                            第 46 页 共 58 页                           招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                                        金额单元：东说念主民币元                                                                    占基金资 序号   债券代码           债券称呼          数目（张）          公允价值（元）           产净值比                                                                    例（％） 细      本基金本阐述期末未捏有资产支捏证券。 细      本基金本阐述期末未捏有贵金属。      本基金本阐述期末未捏有权证。      本基金采取套期保值的花式参与股指期货的投资来往，以惩处阛阓风险和调节股票仓位 为主要方针。      本基金参与国债期货投资是为了灵验胁制债券阛阓的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要方针，限制哄骗国债期货提高投资组合运作效用。在国债期货投 资过程中，基金惩处东说念主通过对宏不雅经济和利率阛阓走势的分析与判断，并充分斟酌国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产建树，严慎进行投资，以调节债券组合的久期，降 低投资组合的举座风险。      本阐述期内，本基金投资国债期货妥当既定的投资政策和投资方针。                              第 47 页 共 58 页                       招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述       阐述期内基金投资的前十名证券除赤峰黄金（证券代码 600988）、新华保障（证券代 码 01336）、新华保障（证券代码 601336）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案打听， 不存在阐述编制日前一年内受到公开诽谤、处罚的情形。       根据 2025 年 3 月 28 日发布的关系公告，该证券刊行东说念主因未实时表示公司症结事件被内 蒙古证监局赐与警示。       根据发布的关系公告，该证券刊行东说念主在阐述期内因违法计议、未照章实际职责、未按期 讲演税款等原因，屡次受到监管机构的处罚。       根据发布的关系公告，该证券刊行东说念主在阐述期内因违法计议、未照章实际职责、未按期 讲演税款等原因，屡次受到监管机构的处罚。       对上述证券的投资决策智商的说明：本基金投资上述证券的投资决策智商妥当关系法律 法例和公司轨制的要求。       本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同法则的备选股票库，本基金惩处东说念主从轨制和 过程上要求股票必须先入库再买入。                                              金额单元：东说念主民币元 序号               称呼                      金额（元）       本基金本阐述期末未捏有处于转股期的可出动债券。                          第 48 页 共 58 页                                招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述             本基金本阐述期末投资前十名股票中不存在畅通受限情况。                               §8 基金份额捏有东说念主信息                                                                                份额单元：份                                                           捏有东说念主结构 捏有东说念主户数       户均捏有的基金                  机构投资者                                    个东说念主投资者  （户）           份额                                  占总份额比                                    占总份额比                                捏有份额                                       捏有份额                                                      例                                        例       序号                  捏有东说念主称呼                      捏有份额（份）               占上市总份额比例      注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名捏有东说念主均为场内捏有东说念主。      技俩                        捏有份额总额（份）                         占基金总份额比例      基金惩处东说念主通盘从业东说念主员捏      有本基金      技俩                                       捏有基金份额总量的数目区间（万份）      本公司高等惩处东说念主员、基金投资和研究部门      负责东说念主捏有本洞开式基金                                      第 49 页 共 58 页                    招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 本基金基金司理捏有本洞开式基金                                       >100                  §9 洞开式基金份额变动                                                  单元：份 基金合同奏效日(2021 年 8 月 3 日)基金份额 总额 本阐述期期初基金份额总额                               1,114,994,077.50 本阐述期基金总申购份额                                  92,195,442.16 减：本阐述期基金总赎回份额                               240,026,249.72 本阐述期时期基金拆分变动份额（份额减少 以"-"填列） 本阐述期期末基金份额总额                                967,163,269.94                    §10 症结事件揭示    本阐述期未召开基金份额捏有东说念主大会。    根据本基金惩处东说念主 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金惩处有限公司第七届董事会 总司理。    根据本基金惩处东说念主 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金惩处有限公司第七届董事会 总司理级）。    根据本基金惩处东说念主 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金惩处有限公司第七届董事会    根据本基金惩处东说念主 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金惩处有限公司第七届董事会    本阐述期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总司理。 上述东说念主事变动已按关系法则备案、公告。    本阐述期无波及本基金惩处东说念主、基金财产、基金托管业务的症结诉官司项。                        第 50 页 共 58 页                      招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述      本阐述期基金投资策略无更正。      本阐述期本基金聘用的司帐师事务所未发生变更。      本阐述期，基金惩处东说念主莫得受到监管部门的巡视或处罚，亦未收到对于基金惩处东说念主的高 级惩处东说念主员受到监管部门的巡视或处罚的书面奉告或文献。      本阐述期内，本基金托管东说念主的托管业务部门过头关系高等惩处东说念主员无受巡视或处罚等情 况。                                                        金额单元：东说念主民币元                      股票来往                 应支付该券商的佣金         来往                                占当期股 券商称呼    单元                                             占当期佣金      备注               成交金额             票成交总        佣金         数目                                             总量的比例                                额的比例                                                                   本阐述 招商证券      5   892,189,952.40    51.89%    397,816.85    49.03%    期减少 中金公司      5   182,594,700.02    10.62%     91,297.38     11.25%         - 国泰海通 证券 国海证券      3   120,648,803.22     7.02%     60,324.41     7.43%          -                                                                   本阐述 梗直证券      4    64,271,154.15     3.74%     32,135.57     3.96%    期减少                                                                   本阐述 中信证券      8    63,865,557.94     3.71%     31,932.78     3.94%    期减少 华泰证券      4    58,253,665.70     3.39%     29,126.82     3.59%          - 东吴证券      6    55,776,317.95     3.24%     27,888.17     3.44%          - 长江证券      4    50,293,933.37     2.92%     25,146.96     3.10%          -                           第 51 页 共 58 页                  招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                                           本阐述 瑞银证券   2   40,082,202.08     2.33%    20,041.09   2.47%                                                           期新增 兴业证券   2   23,928,580.09     1.39%    11,964.29   1.47%         - 东方证券   3   21,825,762.54     1.27%    10,912.88   1.34%         - 北京证券   2               -         -            -       -         - 财通证券   3               -         -            -       -         - 长城证券   3               -         -            -       -         - 诚通证券   1               -         -            -       -         - 大通证券   1               -         -            -       -         - 德邦证券   4               -         -            -       -         - 第一创业   3               -         -            -       -         - 东北证券   3               -         -            -       -         - 东方资产   3               -         -            -       -         - 东海证券   2               -         -            -       -         - 东兴证券   3               -         -            -       -         - 光大证券   3               -         -            -       -         -                                                           本阐述 广发证券   6               -         -            -       -   期减少 国金证券   1               -         -            -       -         - 国联民生   4               -         -            -       -         - 国盛证券   2               -         -            -       -         - 国投证券   4               -         -            -       -         - 国新证券   2               -         -            -       -         - 国信证券   3               -         -            -       -         - 国元证券   2               -         -            -       -         -                                                           本阐述 华安证券   2               -         -            -       -   期减少 华宝证券   4               -         -            -       -         - 华创证券   4               -         -            -       -         - 华福证券   2               -         -            -       -         - 华金证券   4               -         -            -       -         - 华西证券   3               -         -            -       -         - 华源证券   2               -         -            -       -         - 华鑫证券   2               -         -            -       -         - 汇丰前海                                                      本阐述 证券                                                        期新增 江海证券   1               -         -            -       -         - 金元证券   1               -         -            -       -         - 开源证券   2               -         -            -       -         - 民生证券   5               -         -            -       -         - 南京证券   1               -         -            -       -         -                       第 52 页 共 58 页              招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 祥瑞证券   3        -          -    -       -         - 山西证券   6        -          -    -       -         - 上海证券   2        -          -    -       -         - 申港证券   1        -          -    -       -         - 申万宏源   2        -          -    -       -         - 世纪证券   1        -          -    -       -         - 创始证券   2        -          -    -       -         - 太平洋证 券                                             本阐述 天风证券   2        -          -    -       -   期减少 天府证券   2        -          -    -       -         - 万和证券   1        -          -    -       -         - 五矿证券   2        -          -    -       -         - 西部证券   1        -          -    -       -         -                                             本阐述 湘财证券   2        -          -    -       -   期减少 信达证券   2        -          -    -       -         - 星河证券   1        -          -    -       -         - 英大证券   1        -          -    -       -         - 粤开证券   1        -          -    -       -         - 浙商证券   2        -          -    -       -         - 中航证券   2        -          -    -       -         - 中金资产 证券 中泰证券   2        -          -    -       -         -                                             本阐述 中信建投 证券 中银外洋 证券 中邮证券   2        -          -    -       -         - 甬兴证券   2        -          -    -       -         - 注：（一）采取圭表 较强，并通过基金惩处东说念主的守法打听。   （二）采取智商                 第 53 页 共 58 页                              招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                                                 金额单元：东说念主民币元              债券来往                       债券回购来往                      权证来往                                                       占当期债                         占当期债                                                占当期权 券商称呼                                                  券回购成         成交金额            券成交总        成交金额                         成交金额       证成交总                                                       交总额的                         额的比例                                                额的比例                                                        比例 招商证券    38,583,509.24   100.00%    1,026,879,000.00   100.00%           -      - 中金公司                -         -                   -         -           -      - 国泰海通                     -         -                   -         -           -      - 证券 国海证券                -         -                   -         -           -      - 梗直证券                -         -                   -         -           -      - 中信证券                -         -                   -         -           -      - 华泰证券                -         -                   -         -           -      - 东吴证券                -         -                   -         -           -      - 长江证券                -         -                   -         -           -      - 瑞银证券                -         -                   -         -           -      - 兴业证券                -         -                   -         -           -      - 东方证券                -         -                   -         -           -      - 北京证券                -         -                   -         -           -      - 财通证券                -         -                   -         -           -      - 长城证券                -         -                   -         -           -      - 诚通证券                -         -                   -         -           -      - 大通证券                -         -                   -         -           -      - 德邦证券                -         -                   -         -           -      - 第一创业                -         -                   -         -           -      - 东北证券                -         -                   -         -           -      - 东方资产                -         -                   -         -           -      - 东海证券                -         -                   -         -           -      - 东兴证券                -         -                   -         -           -      - 光大证券                -         -                   -         -           -      - 广发证券                -         -                   -         -           -      - 国金证券                -         -                   -         -           -      - 国联民生                -         -                   -         -           -      - 国盛证券                -         -                   -         -           -      - 国投证券                -         -                   -         -           -      - 国新证券                -         -                   -         -           -      - 国信证券                -         -                   -         -           -      - 国元证券                -         -                   -         -           -      - 华安证券                -         -                   -         -           -      -                                   第 54 页 共 58 页            招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 华宝证券   -   -                   -   -      -     - 华创证券   -   -                   -   -      -     - 华福证券   -   -                   -   -      -     - 华金证券   -   -                   -   -      -     - 华西证券   -   -                   -   -      -     - 华源证券   -   -                   -   -      -     - 华鑫证券   -   -                   -   -      -     - 汇丰前海        -   -                   -   -      -     - 证券 江海证券   -   -                   -   -      -     - 金元证券   -   -                   -   -      -     - 开源证券   -   -                   -   -      -     - 民生证券   -   -                   -   -      -     - 南京证券   -   -                   -   -      -     - 祥瑞证券   -   -                   -   -      -     - 山西证券   -   -                   -   -      -     - 上海证券   -   -                   -   -      -     - 申港证券   -   -                   -   -      -     - 申万宏源   -   -                   -   -      -     - 世纪证券   -   -                   -   -      -     - 创始证券   -   -                   -   -      -     - 太平洋证        -   -                   -   -      -     - 券 天风证券   -   -                   -   -      -     - 天府证券   -   -                   -   -      -     - 万和证券   -   -                   -   -      -     - 五矿证券   -   -                   -   -      -     - 西部证券   -   -                   -   -      -     - 湘财证券   -   -                   -   -      -     - 信达证券   -   -                   -   -      -     - 星河证券   -   -                   -   -      -     - 英大证券   -   -                   -   -      -     - 粤开证券   -   -                   -   -      -     - 浙商证券   -   -                   -   -      -     - 中航证券   -   -                   -   -      -     - 中金资产        -   -                   -   -      -     - 证券 中泰证券   -   -                   -   -      -     - 中信建投        -   -                   -   -      -     - 证券 中银外洋        -   -                   -   -      -     - 证券 中邮证券   -   -                   -   -      -     -                第 55 页 共 58 页                            招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 甬兴证券                -       -                   -       -             -      -                                                                 法定表示    序号                   公告事项                         法定表示花式                                                                  日历                                                     上海证券报、基金管             招商基金惩处有限公司对于调节基金司理助理             的公告                                                     会基金电子表示网站                                                     上海证券报、基金管             对于警惕冒用招商基金惩处有限公司形态进行             诈欺步履的特出辅导公告                                                     会基金电子表示网站             招商基金惩处有限公司旗下基金 2024 年第 4                上海证券报及基金管             季度阐述辅导性公告                               理东说念主网站                                                     基金惩处东说念主网站及中             招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金             （LOF）2024 年第 4 季度阐述                                                     露网站             招商基金惩处有限公司对于招融老本私募股权                    上海证券报、基金管             告                                       会基金电子表示网站             招商基金惩处有限公司旗下基金 2024 年年度                 上海证券报及基金管             阐述辅导性公告                                 理东说念主网站                                                     基金惩处东说念主网站及中             招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金             （LOF）2024 年年度阐述                                                     露网站                                                     上海证券报、基金管             招商基金惩处有限公司对于哄骗固有资金投资             旗下公募基金的公告                                                     会基金电子表示网站             对于旗下部分基金 2025 年 4 月 18 日、2025 年                                                     上海证券报、基金管             场节沐日暂停申购、赎回、出动、依期定额投                                                     会基金电子表示网站             资业务的公告             对于暂停招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投                    上海证券报、基金管             和出动业务的公告                                会基金电子表示网站             招商基金惩处有限公司旗下基金 2025 年第 1                上海证券报及基金管             季度阐述辅导性公告                               理东说念主网站                                                     基金惩处东说念主网站及中             招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金             （LOF）2025 年第 1 季度阐述                                                     露网站                                                     上海证券报、基金管             招商基金惩处有限公司对于提醒投资者捏续完             善身份信息贵寓的公告                                                     会基金电子表示网站                                 第 56 页 共 58 页                           招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述        的公告                                    理东说念主网站及中国证监                                               会基金电子表示网站                                               上海证券报、基金管        招商基金惩处有限公司对于高等惩处东说念主员变更        的公告                                               会基金电子表示网站                                               上海证券报、基金管        招商基金惩处有限公司对于高等惩处东说念主员变更        的公告                                               会基金电子表示网站                                               上海证券报、基金管        招商基金惩处有限公司对于高等惩处东说念主员变更        的公告                                               会基金电子表示网站        对于暂停招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投                   上海证券报、基金管        和出动业务的公告                               会基金电子表示网站 立的文献；      招商基金惩处有限公司      地址：深圳市福田区深南正途 7088 号      上述文献可在招商基金惩处有限公司互联网站上查阅，或者在营业时候内到招商基金管 理有限公司查阅。      投资者对本阐述书如有疑问，可征询本基金惩处东说念主招商基金惩处有限公司。      客户就业中心电话：400-887-9555      网址：http://www.cmfchina.com                               第 57 页 共 58 页 招商瑞智优选纯真建树羼杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                     招商基金惩处有限公司    第 58 页 共 58 页

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